c?借：预ไ收款项——c公司82000
c?借：预收款项——c公司820่00
同时，摊销投资成本差额：
同时，摊销投资成本差额：
49๗01้4๒8+500่00่0่＝99๗0148
登记购买设备
10่0000่0่0x1้?2๐5＝12500่000่
结清远期欧元合约借：固定承诺跌价损失1092๐118
贷：固定承诺10921้18
借：远期欧元合约99๗0่148
贷：远期欧元合约收益99๗0148
借：固定资产——设备14๒16000่0่
固定承诺700000
贷：预付账款2360่000
银行存款125๓000่00
借：银行存款50000่0
贷：远期欧元合约5๓000่00
3?3?4现金流量套期
《企业会计准则第24๒号——套期保值》第三条指出，现金流量套期是指对现金流量变动风险进行的套期，该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能生的预期交易有关的某类特定风险。对确定承诺的外汇风险进行的套期，企业可以将其作为ฦ公允价值套期，也可以作为现金流量套期。下面我们分别对已确认资产或负债、预期交易的现金流量套期进行举例说明。
1้?对与现存资产、负债有关的合同约定的现金流量套期
分析利率互换用于对变动利率资产或债务的现金流量套期。利率互换可以被指定为ฦ浮动利ำ率债务的现金流量套期。套期公司作为ฦ支付固定利息收取浮动利息的一方参与互换，该互换可以令其浮动利ำ率债务转化为固定利率债务。该类套期对那些生了浮动利率债务，但没有浮ด动利率带息资产，又想防止因利率的不利变动而导致现金流量变动的公司尤其具有吸引力。同样的，利率互换可以被指定为浮动利ำ率投资的现金流量套期。在这种情况下，套期公司作为支付浮动利息收取固定利息的一方参与互换，该互换可以令其浮动利率投资转化为ฦ固定利ำ率投资。该类互换的被套期项目是利息现金流因基准利率的国债利率或liBor变动而生的变动。
与其他的现金流量套期一样，衍生工具的估计价值的变动记录在累计其他综合收益aທoci账户，当被套期的现金流量对利润产生影响时，再从aocນi转入收益。如果套期是有效的，衍生工具的价值变动额与现金流量的变动额应该可以互相抵消。如果符合前述的所有条件，则可以采用简易方法处理，即假定套期完全有效，被套期项目的价值变动等于互换的价值变动。因此简易方法下的套期会计处理不会对利ำ润造成影响。例3?1้4：2๐004年1้月1้日，某公司借入500่00่0่00美元，20่05年12月31้日到期归还。以年利率为liBor+ใ5๓0个基点计算的利息在每年的6๔月30日和12月31้日支付，liBor在每个ฐ利息支付日重新确定。因为ฦ公司没有赚取浮动利息的资产，公司更倾向于借入以固定利ำ率支付利息的款项。为ฦ了达到此目的，公司作为支付固定利息收取浮ด动利息的一方参与一项ำ名义本金额为5000่00่0่0美元的2๐年期的互换。在该互换下，在每年的6月30日和12月31日，公司的固定支付额是1500่000美元，并收到以liBor+50่个基点计算的浮ด动利息，以前一个利息支付日的liBor为准。2๐00่4年1้月1้日的liBor为5?5๓%。公司把该互换指定为浮ด动利ำ率债务的现金流量套期，并假设套期完全有效，因为该套期符合faທs133๑对该假设的所有要求。表3?23是互换期间的利率。
表3?23๑互换期间的利率
日期liBor%20่0่4年1้月1้日5?5020่04年3月31日5?652๐00่4๒年6月30่日5๓?752๐004年9月30日6?00200่4年12๐月31日5?9๗0日期liBor%ื2005๓年3๑月31日6?102005๓年6月30日6?1520่05๓年9月3๑0日6?25200่5年1้2月31้日6๔?35
假设收益率曲线是水平的，我们先运用零息法计算每期的互换公允价值提示ิ：运用excel或同类的电子数据表软件可以大大提高计算的度。然后计算每个利息支付日对1้原来的借款；2互换的支付额。最后，用简易的会计处理方法为利率互换编制每个季度的会计分录以记录借款和互换交易。
第一步：计算互换公允价值，如表3?24๒所示。
表3?24๒互换公允价值的计算
季末日期浮动利率%ื：
liBor+5๓0
基点6％的固定利ำ
率与浮动利率
之间的差额%浮动利ำ率支
付方下一季
的支付额剩下的付
息期以liBor+ใ50่
基点折现的
npvnpv的
变动值200่4年1月1日6?0่000่80่0่200่4年3月31้日6?1้5๓-ๅ0?15๓18750712๐353712๐353720่04๒年6月3๑0日6?25-0?253๑12๐50่6๔1้7๕76595412๐220่04年9๗月3๑0่日6?50่-0่?506๔250052๐97๕8๖251้2016๔62004年12๐月31日6?40-0?4๒0500่0่0่4192๐24910่557๕62๐005年3๑月31日6๔?60-0่?607500่032177๕74๒25๓5๓2๐5๓2005年6月30日6๔?65-ๅ0?6๔58125๓02๐1585365๓923๑92005年9月30่日6?7๕5๓-0?75๓9375๓019219๗4663412005๓年1้2๐月31日6๔?8๖5๓-0?850092๐19๗4๒
第二步：计算1每个利息支付日对原来的借款的利息支付额，如表3๑?25所示ิ。
表3๑?25๓每个ฐ利息支付日对原来的借款利息支付额的计算
日期浮动利率%ื：
liBor+50基点利息支付额2004๒年1月1日6?0่02004年3月31日6๔?1้5๓200่4年6月30日6?251้51้87๕5๓0่1้2004年9月3๑0日6๔?502๐00่4๒年12月3๑1日6๔?40่159375๓0日期浮动利ำ率%：
liBor+5๓0基点利息支付额2005๓年3月3๑1้日6?60่2005年6月3๑0日6?65๓1้62500่02005๓年9月30日6๔?75200่5年12๐月3๑1้日6?85๓167500่0115๓18๖7๕50＝50่00่0000x6?00％x14+6?15％x14。
计算2๐每个利息支付日的互换收取额，如表3?26所示ิ。
表3?2๐6๔每个ฐ利ำ息支付日的互换收取额的计算
季末日期互换收取额200่4年1月1日02004年3月31้日0่2004๒年6月30่日18๖75๓0200่4๒年9月30่日3125๓02004年1้2月31日6๔25๓00่季末日期互换收取额2005年3月31้日5๓0่00020่05๓年6月30日7๕500่02005年9月30่日812๐5๓020่05๓年12月31日937๕50
第三步：登记相应的会计分录，如表3๑?27๕所示。
表3?2๐7相应会计分录的登记
季末日期摘要会计分录2004年1月1日登记债务行的分录借：银行存款50่0000่0่0
贷：长期借款5๓0000000่2004年3๑月3๑1日登记第一季度的应付利息
登记互换的公允价值，并将其价值变动计入其他综合收益借：财务费用7500่00
贷：应付利ำ息7500่0่0
借：互换1้235๓37
贷：其他综合收益12๐3537๕2๐004年6๔月30日登记第二季度的应付利息并支付第一个半年的利ำ息
登记互换的公允价值，并将其价值变动计入其他综合收益