工资税是从工作人群中收上来的税，用于给老年人退休金。目前，收入仍然大于支出，20่07年多出179๗3亿美元。每年多出的钱积累在“social色9d”社会保障信托基金。到20่07年底，这个基金的总资产是2๐0236亿美元。但实际上这个基金并不存在，它只是一个ฐ会计上的说法aountingdevicນe，不是一个真正的买卖股票和债券的投资基金。这些钱与政府的其他税收一起形成政府的总预算unifiedbຘudget。
当减排的好处和成本都不确定的情况下，就要看他们之ใ间是如何联系的。如果互相独立，那么เ以上结论仍然成立。如果呈现正相关，政府应该用控制配额的手段。如果呈现反相关，政府应该用征收污染税的办法。
波士顿ู的冬天寒冷而漫长，一场雪还没化，甚至路面还没来得及打扫干净，紧接着又是一场雪。路边的残雪堆积如山，勉强给行人打扫出来的小路大多又覆盖着一层冰，中午时融化一部ຖ分，夜里再冻一层。人们步履谨慎，小心翼翼，常常绕道而行。
卡特勒的一些思想与前财政部长、现哈佛大学教授萨默斯ั很接近。他强调长期投资和解决经济收入不平等问题的重要性。什么เ样的投资是对长远有利ำ的呢？投资于能源、环境和教育。
最后，伯南克把话题转向哈佛大学毕业生。“通过个ฐ人努力、才华和一些运气，你们已经取得了非常优秀的教育。你们的教育，具体地说，是你们的批判性和创น造性思考的能力，是你们最大的财富。这一财富与其他财富不同。你运用的越多，这一财富增长的越快。所以，好好利用你们所受的教育。”
二十一“华盛顿共识”是否万能ม？
“我们是不是应该通过贸易调整机制来补偿那些因国际贸易受损的人呢？”曼昆问道。补偿损失者存在两个ฐ问题。其一，补偿对象如何界定。有的经济学家认为，美国纺织工人应该补偿美国消费者，因为他们多年来受益于美国的纺织品配额，直到大量的中ณ国纺织品被允许进入。其二，给予一个失业人士特殊待遇的充分理由何在——贸易导致的失业和其他原因导致的失业的本质区别在哪儿？
五成功的证明17๕
后者使消费者在选择是否把这个日用品放在篮子里时，更加清晰地意识到5๓％的消费税，从而减少了这个东西的销量。研究者在试验中选择各种梳头的梳子和类似的日常生活用品，因为ฦ他们属于非必需品，价格弹性大。试验证明，如果消เ费税不清晰地向消费者展示出来，消费者对价格的弹性系数elaທsticນity和对消เ费税的弹性系数是不同的，消费者对税不敏感。这意味着，消费者会承担这个税的全部ຖ或绝大部分，而生产者几乎ๆ不受影响；也就是说，生产者完全把这个ฐ税转嫁给了消费者pletepassth肉gh。
柴提在论文里引入了一个新า的系数——需求的税弹性与需求的价格弹性之比，从而修改了计算价格变化和税变化的关系公式，丰富了传统的税收理论，使其变成他的理论中的一个ฐ特例。
他的现说出来以后，似乎显而易见，人之常情，但许多现——包括诺贝尔奖经济学奖得主ว的现，都是这样的：大量数据、复杂模型推导的背后，是非常简单直白的实质。优秀的文学家也是如此，他们言人所不能言——把人人都感觉得到，却不注意或注意了但说不出来的东西说出来了。
柴提的现在实际生活中有广泛的应用。例如，如果政府想对电å话公司巨头at&t征税，但不希望at&t把这个税完全转移到消เ费者身上。根据柴提的理论，政府应该要求aທt&t把这个税放在账单的显着位置，确保消费者心知肚明。这样aທt&t不可能在不影响自己้销售量的情况下完全把税转移给消费者。再比如，美国对烟酒征收的特殊税exercນi色tax更直截了当，干脆把这个税含在价格之中了，所以消费者在选择产品时不可能忽略这个税，所以这个税是由消费者和生产者共同承担，生产者不可能ม把这个税完全转移给消费者。
柴提的现还可以运用到更重要的税收政策中。这些政策的效果如何，与目标人群是否非常清楚地知道和理解这些政策有直接关系。美国鼓励低收入人群工作的税收政策eaທrnedinetaxcredit，eitc就是一个典型例子。20世纪80่年代初，里根政府不喜欢低收入人群不工作，依赖社会保障制度过活，于是设计出一套复杂的激励机制eitcນ，鼓励他们工作。这套机制根据每个人的家庭情况已婚或未婚，是否有孩子，有几个ฐ孩子等等和工作收入的多少，给予不同程度的税收补贴。
2๐0世纪9๗0年代，克林顿政府扩展了eitcນ的广度和深度，覆盖了2๐0่00万家庭，低收入家庭年终以退税的形式最多收到เ5000่美元年补贴，每年消耗联邦政府财政5๓00亿美元。已有文献表明，eitc对低收入人群是否参加工作有很大影响，但对工作多少的影响却微乎其微。
调查显示ิ，75๓％的低收入人群听说过eitc这个项目，他们知道工作越多，年终退税就会越多，但是小于5％的人知道退税多少与收入的具体关系。这两者的关系很复杂：开始，退税随收入的升高而直线上升，然后在一定区间内保持不变，最后在这个ฐ区间以外，退税随收入的升高而直线下降。上升，保持不变，和下降的区间，都随每个人家庭情况的不同而不同。
柴提于2009年写的文章显示，低收入人群对eitc中退税多少与收入的关系理解得越透彻，就越有可能ม鼓励他们工ื作的时间越长，劳动收入越多。这两个经济学家得到เ研究经费，鼓励当地税务局的1461名工作人员，对43万个ฐ符合eitc条件的低收入家庭，根据每个ฐ家庭各自的情况，一对一地讲解退税和工作的关系。如果讲解两分钟以上，他们会收到5美元的现金奖励。结果显示，低收入人群对eitc理解得越好，工作的时间越长，收入越高，依靠政府的福利政策就越少，政策的效果越好。
提高对贫困人群的转移支付“杀富济贫”的taxtraທnsfer，或改变他们的工作动力in9๗tive，从政府税收的角度说，是一件非常昂贵的事情。但让贫困人群更好地理解、最大限度地利用现有扶贫政策的成本，即说服教育工ื作的成本，是非常有限的，所以宣传、解释、教育的工ื作对政策的执行效果至关重要。
六十四公共财政领域里的前沿性研究中
政府要削减汽油税，确实是消เ费者得到เ实惠吗？政府给穷人放食品券，穷人能切实得到好处吗？
马丁?费尔德斯坦教授负责的“公共财政”课程的最后四堂课，由á这一领域的新秀哈吉?柴提rajcນhetty主讲。
本文中，柴提主要讲税收由谁负担的问题。
比如，政府征收汽油税，究竟是生产者负担的多，还是消费者负担的多？这个问题的答案对政策有直接影响。
2๐00่8年夏，石油价格过了每桶14๒0่美元，汽油价格随之ใ达到了每加仑4美元多。当时的共和党总统候选人麦凯恩johnm9主张短期取消汽油税以减少消费者负担；民主党总统候选人奥巴马反对，说这种做法于事无补；麦凯恩反唇相讥，说奥巴马是精英集团的代表，不能ม体会普通百姓生活的疾苦。
从经济学的角度讲，谁对谁错呢？问题取决于供给的价格弹性和需求的价格弹性到底是多少，谁高谁低。价格弹性系数在理论上很容易定义，但实际计算起来很难。
两名经济学家doyle和sampaທthaທrank在2๐00่8年表的论文回答这个ฐ问题。200่0年，印第安纳州ะindianaທ和伊利诺伊州illinois分别取消汽油税四个月和六个月，他们将此作为“天然试验”，分析价格和销售量的前后变化，从而推算出价格弹性系数。
他们现汽油税每增长10分钱，消เ费者要承担7分钱。也就是说，如果取消汽油税，消费者得到เ7๕0％的好处，类似艾克森?美孚那样的石油巨เ头得到3๑0％的好处。
他们还现，这两个ฐ州边境地区的汽油需求的价格弹性比州中心地区的价格弹性大。这是意料之中的，因为ฦ如果住在边境地区，人们可以根据价格不同到旁้边的州去买汽油。住在州中心地区的人们的选择余地就比较小了。
所以，如果把他们的现扩展到全国范围，暂时取消汽油税主ว要帮助的还是消费者而不是生产者。
谁享受食品券的好处
在分析美国对低收入人群的食物补贴到底是对食品店的好处多还是对穷人的好处多时，同样可以运用上述思想。
美国政府对收入低于一定标准的人在每个月的固定时间，例如，每月1日，放食品券foodstaທmps。那么เ在穷人集中的地区的食品店就会现每个月初有很多人用食品券购买大量食品。食品店会不会因为需求的猛增而乘机提高食品价格呢？如果答案是肯定的，那ว么美国政府的大量食品补贴的主要收益者是食品店，而不是穷人。
两位经济学家hastings和9ashington在200่8年表论文，把食品店每个ฐ月第一个星期的食品价格和销售量与第二、第三、第四个星期的食品价格和销售量进行比较，然后把大量数据进行统计分析。而且他们把穷人相对集中地区的食品店和穷人不集中ณ地区的食品店分开来看。
他们现，当穷人领到食品券时，需求增加3๑0％，但食品价格仅仅增加3％；食品价格的增长不均匀，那些穷人买的比较多的，可以储藏的食品，例如，各种豆子、大米和罐头类食品的价格增长稍微大一些。这说明绝大部ຖ分食品的价格几乎没有因为放食品券而提高价格，所以穷人真正享受到了食品券่的绝大部分好处，食品店从中得到เ的好处微乎ๆ其微。
这其中一个ฐ主ว要原因是不同收入人口的分布。即使在穷人相对集中的地区，穷人的比例也仅仅占20％－30％。食品店不能因为少数人的需求突然增加而大幅度提高价格，因为那样只会把多数消เ费者赶到เ其他商店，“捡了芝麻，丢â了西瓜”，得不偿失。食品店不能像航空公司那样根据客户群不同的特征商务旅๓行、休闲旅๓行等等，卖不同的价格pri9。
相比之下，鼓励低收入人群工ื作的eit9๗etaxcredit，劳动所得退税制项目对厂家的好处要多一些，对穷人的好处要少一些。试想，什么เ样的人会给沃尔玛这样的连锁店打工呢？他们几乎都是受教育程度低，工作机会少，选择余地小的人群。在没有eitcນ的情况下，沃尔玛可能会付给员工每小时10美元。eitcນ通过给这些人减少税收，给这些人每小时补助4๒块钱，目的是要他们多工作，少吃国家老保。但是员工ื并没有因此而得到每小时1้4块钱，而很可能ม是12块钱，或11块钱，甚至更少。国家补助的4块钱的很大一部ຖ分变成了厂家减少的工ื资；厂家有可能ม成为主要受益者。
由增加或减少税收而引起的利ำ益再分配在大部分情况下很难衡量，因为受影响的因素太多，数据很难采集，也很难分析。例如，如果政府试图对上市的汽车公司增加税，那么到底是谁在承担这个税呢？是消费者，还是员工ื，还是管理层，还是股东？他们各自承担多少呢？萨默斯等公共财政经济学家在上世纪80年代初想出了一个ฐ巧妙的办法。他们通过分析仅仅一个参数就可以等到答案——这个公司的股票价格在政府宣布增税前后的变化。股票价格在一个高效的资本市场里可以综合反映方方面面的信息。这种分析方แ法的局限性是只适用于分析公司税，依赖于上市公司股票价格的自由浮ด动，不适用于个人税或其他税种。
198๖8年大卫?卡特勒davidcນutler利ำ用这种办法分析19๗86年税改thetaທxreformactof198๖6对不同公司的影响，并表论文。当时他才大学本科毕业。这篇论文是基于他在哈佛大学经济系的毕业论文。这篇论文使他获得经济系的最高荣誉奖summaທcumlaທude，进而在麻省理工ื大学mit攻读经济学博士。1้99๗1年毕业后任教于哈佛大学经济系，19๗97年晋升为ฦ终身教授。他在公共财政和公共医疗领域里创建颇丰，曾服务于克林顿政府，2๐0่09年再次进政府，是奥巴马总统医疗政策的主要智囊之一。
1้98๖6๔年，里根政府降低了公司所得税，取消了以前投资减税i女estmenttaທxcredit的规定，并加了资产折旧的度。卡特勒通过比较公司股票价格在税改前和税改后的变化，现那些设备占总资产比例较大的公司的股票价格上升了；那些有新า投资的公司的股票价格下降了。这个结果其实很容易就可以想通，因为加资产折旧度对已有很多设备的公司有利ำold9e9๗apital有害。这也是19๗8๖6年税改没有达到鼓励投资的目的的主ว要原因。卡特勒本科的毕业论文就赢得了业内人士的重视，表以后经常被引用。
那ว么如果政府规定公司必须ี给雇员一定的福利待遇，例如，必须给员工购买身体保险，这会对公司、工ื资和劳工供给有什么影响呢？萨默斯ั在他1989年的一篇论文中回答了这个问题。给员工福利待遇自然增加公司的雇佣成本，自然减少公司对劳工的需求，需求曲线向左下方移动。但是人们没有想到的是劳工ื供给会因为公司福利待遇而增加，供给曲线向右下方移动。
萨默斯想到了这一点，结果是在新的供需平衡点，雇佣的劳工数量employment很有可能和以前差不多，但工ื资9agerate肯定低于以前的工资。也就是说，员工ื得到เ福利待遇的代价是接受低工ื资。“羊毛出在羊身上”，没有任何惊奇。在此基础上，如果政府再规定最低工ื资，而这个ฐ最低标准高于新平衡点的工资，那么เ公司就会少雇人，从宏观上说就是减少了就业，伤害了劳工的利ำ益。所以忽视经济规律的、一厢情愿的政府规定很多时候会事与愿违。
同样，美国在1้992年出台了残疾人法disaທ逼lityact，要求公司满足残疾员工身体的特出需求，例如，在进大门的台阶旁边要建有斜坡以方便轮椅出入；不能歧视残疾人员，否则面临ภ严重罚款；在工资方面对残疾员工ื要一视同仁等等。残疾人应该为此庆幸还是为此忧虑呢？据估算，公司增加一个ฐ残疾员工的平均成本要增加10่00美元。两ä位经济学家aທ9grist在2๐001年表论文评析残疾人法的效果。他们通过分析法律出台前后的残疾人就业率、工作时间、税后收入等一系列数据，现这个ฐ法律适得其反：残疾人的就业和税后收入都有不同程度的下降。
六十五公共财政领域里的前沿性研究下
什么是税收的效率？各种税收引起的福利损失有多大？
马丁?费尔德斯坦教授负责的“公共财政”课程的最后四堂课，由这一领域的新า秀哈吉?柴提raທjcນhetty主讲。
柴提于20่0่3年从哈佛获经济学博士，然后在加州伯克利大学任教。由于他在公共财政领ๆ域里的杰出贡献，今年春天被哈佛大学经济系晋升终身教授，年仅29岁。
本文主ว要讨论税收的效率问题，了解各种税收引起的福利ำ损失有多大。
税收的效率成本
税收的效率指的是由á税收引起的福利损失dea9eightloss的多少，是关于整体经济这块“饼”的大小，不涉แ及这块“饼”是如何分配的不是一个distributionissue。一个ฐ税引起的福利损失越大就越低效。从这个基础理论可以得出三个推论。
第一，在本身就有市场扭曲的情况下，例如有最低工资要求，政府再征税就会更加低效。
第二，个ฐ人所得税的边际税率随收入的增加而增加progressiveinetax，会导致更加低效，税率越平均越好。
第三，税率在长时间内保持越均匀越好taxs摸othingovertime。根据这个理论，在战争期间，国家筹措资金的最佳方式不是增加税收而是借款，把还债的压力比较均匀地分摊给不同时期，甚至不同年代的人，这样眼下的人不用勒紧腰带、牺牲太大。
但是大多数人大多数时间根本就不注意税率的变化，就更不用问税率的变化在多大程度上会影响他们的行为ฦ选择。如果把这种现象考虑进去，那么เ以上三个ฐ结论就应该完全逆转。
已有的市场扭曲或政府规定并不妨碍政府再次加税，因为人们根本就不注意政府对税率的调节。同理，有钱人按更高的税率缴税也不会影响整个经济“饼”gdp的大小，或者影响得没有以前认为得那么大。税率也可以在不同时期有较大的变化，这种变化带来的福利损失没有以前认为得那ว么大。在战争情况下，政府可以“两ä条腿走路”：增加一部分税收，再借一部分钱，因为税收税率的变化没有那ว么เ可怕。
这三个结论无论正着说还是反着说，都有非常严谨的数学证明，关键问题在于它们的前提不一样，而前提不一样是因为对人们行为的假设不一样；对人们行为的假设不一样又是因为理论家对这个世界是如何运作的理解不一样，于是得出的结论完全相反。
测量福利损失