2004年以前，我国并没有系统的针对金融工具会计处理和披露的制度。关于金融工具的一些基本概ฐ念、会计处理方法和有关制度安排散见在《企业会计准则ท——基本会计准则ท》、《企业会计准则——投资》、《企业会计准则——非货币性交易》、《企业会计制度》、《金融企业会计制度》、证监会《公开行证券的公司信息披露编报规则第18号——商业银行信息披露特别规定》、银监会《金融机构衍生产品管理暂行办法》中。2๐004年，财政部ຖ会计司出台了《金融机构衍生金融工具交易与套期业务会计处理暂行规定征求意见稿》，该征求意见稿主ว要对金融机构套期业务的会计处理进行了规范。但是这一文件比较粗略，基本会计处理只是一些原则ท性的规定，不太具有可操作性。
3?2?1衍生工具的价值确定
2006年的合并处理如下：
s=s公司经营收益+px1้0%
第三，注重说明理论及制ๆ度渊源与国际比较。本书的一个突出特点是所讨论的许多问题在国际上并未达成共识，因而存在着许多分歧和争议，如衍生工ื具的公允价值确定和套期会计的处理、合并会计中购买法与权益结合法的存废问题、外币报表合并中“先消除后折算”与“先折算后消除”的问题等。这些问题并不存在一个绝对的标准，为了使读者了解这些问题的实质，我们将一些制度的演进过程和国际间的不同做法都列ต举出来，让读者自己去作判ศ断。
各章讨论的主要内容为：
490่148๖+ใ50000่0่＝990148
登记购买设备
1้00่000่00x1?25๓＝125๓00่00่0
结清远期欧元合约借：固定承诺跌价损失1้09๗2118๖
贷：固定承诺1092๐118
借：远期欧元合约990148
贷：远期欧元合约收益99๗014๒8
借：固定资产——设备141600่00
固定承诺70000่0
贷：预付账款236๔00่00
银行存款12๐5000่00
借：银行存款5000่00
贷：远期欧元合约500่0่00
3๑?3?4现金流量套期
《企业会计准则第24号——套期保值》第三条指出，现金流量套期是指对现金流量变动风险进行的套期，该类现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能生的预ไ期交易有关的某类特定风险。对确定承诺的外汇风险进行的套期，企业可以将其作为公允价值套期，也可以作为ฦ现金流量套期。下面我们分别对已๐确认资产或负债、预期交易的现金流量套期进行举例说明。
1?对与现存资产、负债有关的合同约定的现金流量套期
分析利率互换用于对变动利率资产或债务的现金流量套期。利ำ率互换可以被指定为浮动利率债务的现金流量套期。套期公司作为支付固定利息收取浮动利ำ息的一方参与互换，该互换可以令其浮动利率债务转化为固定利ำ率债务。该类套期对那ว些生了浮动利ำ率债务，但没有浮动利ำ率带息资产，又想防止因利率的不利变动而导致现金流量变动的公司尤其具有吸引力。同样的，利率互换可以被指定为浮动利率投资的现金流量套期。在这种情况下，套期公司作为支付浮动利ำ息收取固定利ำ息的一方แ参与互换，该互换可以令其浮动利ำ率投资转化为固定利率投资。该类互换的被套期项目是利息现金流因基准利率的国债利率或liBor变动而生的变动。
与其他的现金流量套期一样，衍生工具的估计价值的变动记录在累็计其他综合收益aoci账户，当被套期的现金流量对利润产生影响时，再从aocນi转入收益。如果套期是有效的，衍生工具的价值变动额与现金流量的变动额应该可以互相抵消。如果符合前述的所有条件，则可以采用简易方法处理，即假定套期完全有效，被套期项目的价值变动等于互换的价值变动。因此简易方法下的套期会计处理不会对利润造成影响。例3?14：200่4年1月1日，某公司借入50่00่0000美元，2๐005年12月31日到期归还。以年利ำ率为ฦliBor+ใ50个基点计算的利息在每年的6月30日和1้2月31้日支付，liBor在每个利息支付日重新า确定。因为ฦ公司没有赚取浮动利ำ息的资产，公司更倾向于借入以固定利率支付利息的款项。为了达到此目的，公司作为支付固定利息收取浮ด动利息的一方参与一项名义本金额为500่00000美元的2年期的互换。在该互换下，在每年的6๔月30日和12月31้日，公司的固定支付额是1500000美元，并收到เ以liBor+50个ฐ基点计算的浮动利息，以前一个利息支付日的liBor为准。20่04年1月1日的liBor为5๓?5%。公司把该互换指定为浮动利率债务的现金流量套期，并假设套期完全有效，因为该套期符合fas1้33๑对该假设的所有要求。表3๑?23๑是互换期间的利率。
表3?23互换期间的利率
日期liBor%2004年1月1日5?5๓0่2004年3月3๑1日5?65๓2004年6月30日5?7๕52๐0่04年9月30日6?0020่04年12๐月31日5?90日期liBor%2๐005年3月31้日6?102005年6月30日6?15๓2๐00่5年9月30日6๔?252005年12๐月31日6๔?35
假设收益率曲线是水平的，我们先运用零息法计算每期的互换公允价值提示：运用excel或同类的电å子数据表软件可以大大提高计算的度。然后计算每个利ำ息支付日对1原来的借款；2互换的支付额。最后，用简易的会计处理方法为利ำ率互换编制每个ฐ季度的会计分录以记录借款和互换交易。
第一步：计算互换公允价值，如表3?2๐4所示。
表3?24互换公允价值的计算
季末日期浮ด动利率%：
liBor+5๓0
基点6％的固定利
率与浮动利率
之间的差额%浮动利率支
付方下一季
的支付额剩下的付
息期以liBor+50
基点折现的
npvnpv的
变动值200่4年1้月1้日6?0000่800่2004年3月3๑1日6๔?15-0?1้51875๓0่7๕12353๑71235372๐0่0่4年6๔月30่日6๔?25-0?2531้25๓06๔1้7๕765๓95412๐22004年9月3๑0日6๔?50-ๅ0?50625๓0่05๓2978๖2512๐01้66๔2004年1้2月31้日6?40-0?40่500004192๐2491้0่5576200่5年3月3๑1日6?60-0?6075000่3๑2๐17774๒2๐55252005๓年6月30่日6?65๓-0่?658125๓021้58536592๐392๐005年9月3๑0日6?75-ๅ0?759๗37501921้9๗4663412005年12月3๑1日6?85๓-0?850่09๗2194
第二步：计算1้每个ฐ利息支付日对原来的借款的利ำ息支付额，如表3?25所示。
表3?2๐5每个利ำ息支付日对原来的借款利息支付额的计算
日期浮ด动利率%：
liBor+ใ50่基点利息支付额2004年1้月1้日6?002๐0่04年3月31日6?152๐004年6月30日6?2515๓18๖7501้20่04๒年9月30日6?50่20่04年12๐月31日6๔?4015937๕5๓0日期浮动利率%：
liBor+50基点利息支付额20่05年3月31日6?6๔020่0่5๓年6月30่日6๔?6516250่0020่05๓年9月3๑0日6?7520่05年1้2月31日6?8๖51้6750001้1้51้8750่＝50000่000x6?00่％x14+6?15％x1้4。
计算2每个利ำ息支付日的互换收取额，如表3?26所示。
表3?26每个利ำ息支付日的互换收取额的计算
季末日期互换收取额20่04๒年1้月1้日020่04๒年3月31日0200่4年6月3๑0่日18750่2004年9๗月3๑0日3125๓02004年1้2月3๑1日62๐50่0季末日期互换收取额20่0่5年3月3๑1日500002๐005年6月30日750่00่2005年9๗月3๑0日8125๓02005年12月31日93๑750
第三步：登记相应的会计分录，如表3๑?27所示。
表3?27相应会计分录的登记
季末日期摘要会计分录20่04๒年1月1日登记债务行的分录借：银行存款500่00000
贷：长期借款5000่0่00่020่0่4年3月31้日登记第一季度的应付利息
登记互换的公允价值，并将其价值变动计入其他综合收益借：财务费用7500่00
贷：应付利ำ息7500่0่0
借：互换123537๕
贷：其他综合收益1้235๓372004๒年6月30日登记第二季度的应付利息并支付第一个半年的利息
登记互换的公允价值，并将其价值变动计入其他综合收益