绪论
现行财务会计按程度分为三个层次：初级财务会计、中ณ级财务会计和高级财务会计。初ม级财务会计的主ว要目的就是让大家掌握财务会计的基本概念及记账的基本程序和方แ法，其核心就是围绕证—账—表三大要素来展开的。中ณ级财务会计针对的是通用财务报告，即一般工商企业的基本经济业务的会计核算和通用财务报表即资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益变动表及附表的编制ๆ。而高级财务会计的目的则是讲述中级财务会计所没有涉แ及的一些内容，这些内容的特点可以用三个字来概ฐ括，即“难”、“特”和“新”。“难”体现在会计处理的复杂性上。一般认为，高级财务会计中存在三大难点：合并会计、外币报表折算与合并、物价变动会计，后来随着衍生工具的不断涌现，衍生工具会计成为高级财务会计的又一大难点。?
?我国著名会计学家常勋教授199๗9年出版专著《财务会计三大难题》立信会计出版社ุ，2002年又出版一本名为《财务会计四大难题》的专著立信会计出版社，就反映了这种变化。因此，合并会计、外币报表折算与合并、物价变动会计和衍生工具会计形成了目前高级财务会计的四大难点。“特”主要体现在两个方面：一是特殊组织会计，如合伙会计、政府与非营利组织会计；二是特殊业务，如企业重组与破产会计、租赁会计、养老金会计、遗产与信托会计等。“新”则体现在一些前沿领域，如财务报告的改进、现值与公允价值会计、人力资源会计、绿色会计又称环境会计、社会责任会计等。
一般来讲，教材是针对在理论研究中ณ已经形成了比较一致的观点、在实务中已经有了相应的制度规范的内容来进行阐述的。由于高级财务会计本身带有一些探索的意味，因此，一些编者会将还处于争议阶段的内容纳入高级财务会计中ณ。由于本教材是针ฤ对研究生而编写的教材，因此我们将其命名为《财务会计研究前沿》，主ว要为高级财务会计的内容。为了区别于本科高年级所学的《高级财务会计》课程，本书在编排和写作上体现出以下一些特点：
第一，前瞻性。由于在该课程中大部ຖ分是较难和较特殊的内容，而相应的这些内容的制度规范在我国目前还不是很系统或者比较落后，虽然《企业会计准则20่0่6》在很多领ๆ域填补了我国以前会计规范中留下的空白，但一些准则还只是停留在比较粗的原则性的规范阶段，可操作性并不强，有些问题的规范根本没有涉及。比如合并会计，我国《企业会计准则第3๑3๑号——合并财务报表》中对多层与交叉持股的会计处理基本没有涉及；《企业会计准则第1้9๗号——外币折算》对外币报表合并问题、企业破产会计等也是如此；而衍生工具会计的规范则主要体现在比较粗的原则性的规定上。因此，为了保证本书的先进性和前瞻性，在结合我国现有的规定上，我们主ว要参考了美国财务会计准则委员会fasB的财务会计准则faທs及国际会计准则理事会iaທsB的国际会计准则ias和国际财务报告准则ifrs。以合并会计为例，我们主ว要参考了iaທsB的ifrs3《企业合并》、ias27《合并财务报表和对子公司投资会计》和ias《对联营企业投资会计》，fasB的faທs140่《企业合并》和fas141《商誉和其他无形资产》等相关规定。
第二，系统性。为ฦ了避免只见树木不见森林的现象，本教材特别ี注重对理论和问题阐述的系统性。比如，在《企业会计准则第33号——合并财务报表》对合并财务报表的规范中，只是提出了对合并会计实务——母公司观念下在顺流交易的一种按不完全权益法会计处理的一种方法，而当同学面临着在主体观念下或逆流交易或采用完全权益法时的合并会计处理之间的关系时，就会在逻辑关系上理不出头绪。为了解决这个问题，本书第1章专门对母公司观和主体观包括美国目前运用的现行观、完全权益法和不完全权益法、顺流交易和逆流交易的处理进行了对照，以便使同学们明确在不同情况下运用不同的方แ法或观念之间的区别。
第三，注重说明理论及制度渊源与国际比较。本书的一个突出特点是所讨论的许多问题在国际上并未达成共识，因而存在着许多分歧和争议，如衍生工具的公允价值确定和套期会计的处理、合并会计中ณ购买法与权益结合法的存废问题、外币报表合并中“先消除后折算”与“先折算后消除”的问题等。这些问题并不存在一个ฐ绝对的标准，为了使读者了解这些问题的实质，我们将一些制度的演进过程和国际间的不同做法都列举出来，让读者自己去作判ศ断。
第四，可操作性。会计的一个基本特点是其实用性，即可操作性。为了突出这一点，本教材对每一章出现的基本问题在阐述理论的基础上，均通过实例进行讲解。即使是最新า的会计问题，如衍生金融工具的会计处理，我们也会通过实例进行介绍，对会计处理进行详细说明。会计问题如果不能通过结果和数据得到最终的体现，那么，泛泛的研究则意义不大。因此，我们强调不同会计方法的比较，最终要落实在方法计算的结果的比较上，以及这一结果的经济后果的比较上。
最后，在本教材的内容安排上，先是高级财务会计的四大难点，由于本科阶段已经学习了合并的基本程序和方法，外币业务的核算和外币报表折算的基本方法，所以，这些内容我们没有再进行阐述，而是在此基础上作了更进一步的讨论，如合并会计中的复杂会计处理、外币报表合并问题等。接下来则是特殊业务的论述，包括破产清算会计、养老金会计、租赁会计、关联方แ关系及其交易等。财务报告既是会计的最终产品，也是一种与时俱进不断ษ变化的产品，本教材最后两章专门讨论了中期与分部报告和财务报告的改进这两个关于财务报告的主题。
各章讨论的主要内容为：
第1章：企业合并与合并财务报表。
在合并财务报表编制的基本理论中，主要涉及三个ฐ问题：一是对合并行为按购买看待还是按权益结合来看待——合并方法；二是对合并范围的确定，是以多数股权、法定控制权为ฦ标准还是以实质控制ๆ权为标准——合并政策；三是在合并过程中ณ，是以母公司股东为ฦ主ว或将集团内的所有企业一同对待还是按股权比例进行合并——合并理论。本章我们先讨论这三个方แ面的理论及所存在的争议。接下来我们会系统地阐述在不同情形下对抵消分录的会计处理。在合并报表的编制过程中，公司间交易的抵消是核心内容。而在编制抵消分录时，依据不同的合并理论母公司理论、主ว体理论或现行理论，母公司对长期股权投资使用不同的方法成本法、不完全权益法或完全权益法，以及内部交易的流向不同顺流或逆流，都会使合并抵消的会计处理存在差异。最后我们分别论述合并会计中的特殊问题：1股权变动的会计处理，包括股份的收购、股权的出售、子公司股票交易产生的股权变动；2间接与交叉持股的合并处理，包括联属企业结构、间接控股的合并处理和相互持股的合并处理；3合并每股收益与合并所得税。
第2章：外币报表折算与外币报表合并。
本章所讨论的主ว题有两个ฐ：一是外币报表折算，二是外币报表合并。从报表折算的展进程看，一共出现过四种报表的折算方法：区分流动与非流动项目法、区分货币性与非货币性项目法、时态法和现行汇率法。在这四种方แ法中，区分流动与非流动项ำ目法、区分货币性与非货币性项ำ目法、时态法的共性是把各项交易和会计事项当作单一的外币交易来进行折算，而现行汇率法是把报表折算当成一个整体来考虑的。而目前广泛使用的折算方法就是两类：时态法和现行汇率法。如何选择使用时态法和现行汇率法，美国是从功能性货币的角度来确定两种折算方法的选择原则的，因此先要明确功能性货币的定义和确定标准。根据上面阐述的原则，当将海ร外子公司所在地的货币确定为ฦ功能ม性货币时，外币报表的折算应采用现行汇率法；而将母公司的报告货币确定为功能性货币时，则采用时态法。因而本章后面将对这两种情形下的折算与合并进行举例说明，最后对这两种方แ法的比较及外币报表折算与合并中ณ的问题进行一个简要的说明。
第3章：衍生工ื具的会计处理。
由于衍生工ื具在我国的应用才刚刚起步，与国外至少存在着20多年的差距，因此，与其他章节不同，本章我们用了很大的篇幅对金融工具与衍生工具的定义与分类、主要衍生工具的特征进行了比较详细的介绍。另外，着重对iaທsB和fasB制定相应的准则的进程也进行了较细致的阐述。对于衍生工具的用途，分投资和套期两个ฐ方面，其会计处理也因其用途的不同而存在着很大的区别。用于投资的衍生工具的会计处理的基本原则ท就是按公允价值对衍生工ื具进行计量，价值变动计入当期损益。因此，其会计处理就显得比较简单。主要要解决的就是其公允价值的确定。衍生工具定价的基本方แ法主要有：市价、定制调整、定价模型和现金流量折现等。可以说，衍生工具会计最核心和最复杂之处就是套期的会计处理。要学习套期会计，先要理解套期会计设计的基本机理，这样，我们才能ม真正领会套期会计的实质，从而更好地掌握套期会计。因为套期会计改变了传统会计的一些做法，当企业进行套期活动后，能否按套期会计处理，还必须确认其是否符合套期会计的条件，因而，在理解了套期会计的实质后，我们对套期会计的应用程序或基本问题进行了说明。最后，我们按三类套期，即公允价值套期、现金流量套期和对外投资净额的套期分别ี进行了举例说明。
第4๒章：物价变动会计。
物价变动作为一种普遍的经济现象，一直对历史成本会计有着较大的影响，在一定程度上妨碍了财务会计对其职能的履行。有关物价变动会计的研究已成为ฦ会计领域的一个难题，曾经为世界ศ各国所重视，我国会计学会也曾在上海召开过物价变动会计专题研讨会，讨论有关物价变动会计的问题。那么เ，物价变动对会计系统所输出的信息究竟有什么影响、其影响程度的大小以及对一些已๐初步形成的物价变动会计理论如何应用就成为了需要进一步研究的内容。本章在介绍了物价变动概况及有关物价变动会计的一些基本理论的基础上，介绍了现有的物价变动会计模式，并通过举ะ例对各种物价变动会计模式的优缺点进行了探讨。
第5章：破产清算会计。
破产清算会计是企业被宣告破产后，对破产清算组接管的财产，运用会计的专门方法，进行全面的清理与核算，收回债权，清偿债务，破产清算信息，完成破产还债程序，最大限度地保护债权人、债务人和投资人合法权益的一种司法实践活动。它的信息只服务于债权人、清算组和政府的有关部门及受理破产案件的人民法院，而对于投资者、内部ຖ管理者和税收征管部门将失去往日的使用价值。因此破产清算会计在核算对象、前提、基础、目的、要素า、账户设置、账务处理程序、财务报告等方แ面有着自身的特殊性,ไ本章就这些问题进行了探讨。本章主ว要讨论的内容包括：破产清算会计的基本理论，破产清算的会计确认与计量，破产清算的会计处理，破产清算的会计报告。
第6๔章：养老金会计。
从会计意义上理解，企业的养老金计划主ว要表现为两个方面：一方面是企业对雇员承诺在未来退休后的养老金福利，或称给付义แ务，即为企业的养老金负债；另一方แ面是企业为将来偿付负债而提存的养老基金，也就是养老金资产。作为企业为会计主体的养老金会计核算，主要是解决如何合理估计企业未来的养老金给付义务，并将此计入当期成本，以便与雇员创造的收益相配比的问题。
第7章：租赁会计。
本章先讨论了租赁业务的特点及租赁会计准则制定的展情况；接下来对租赁会计的相关概述进行了界定；然后对我国融资租赁会计从承租人和出租人两个方面的会计处理及经营租赁和售后租回的会计处理进行了系统的阐述；最后，对中ณ国、美国和国际会计准则委员会的租赁会计处理进行了比较。
第8章：关联方关系及其交易。
关联方的界ศ定是准确判断ษ关联交易的关键，控制、共同控制和重大影响是判断关联方关系的重要标准，总体上看，我国会计准则规定的关联方范围比国际会计准则ท等规定的范围小，认定关联方应遵循实质重于形式原则ท。关联交易是指在关联方之间转移资源或义务的行为，而不论是否收取价款，都可以根据关联交易的交易金额、公平性质和交易目的对其进行分类监管和研究。一般认为，关联交易与交易费用、信息不对称和盈余管理理论相联系，关联交易具有降低交易费用、提高企业竞争优势的积极作用，同时也是某些上市公司或关联方แ侵害投资者权益的重要工具，它具有双重性。由于体制转轨、证券制ๆ度、法律监管缺陷等因素，关联交易在我国上市公司中ณ普遍存在，而且对我国证券市场的展带来了极大的负面影响，资产重组和转移定价是关联交易中ณ的两个重要问题。加强信息披露对遏制不公平关联交易和保护投资者权益具有重要意义，我国可以借鉴国际上对关联交易的监管和信息披露制度，进一步加强对上市公司的关联交易及其信息披露的规范。
第9章：中期与分部ຖ报告。
中期报告的是在时间上缩短了委托人与代理人之ใ间的信息不对称的差距，但不同利益关系人都要考虑信息的成本效益问题。编制中ณ期报告的理论基础有“独立观”与“一体观”，但实践中应当是二者的融合，即融合观。中ณ期报告披露的频率越高，就越有利于提高中期报告的有用性。对编制ๆ中期报告中涉แ及的季节性业务等问题，基于不同的理论观点，有着不同的会计处理方法。注册会计师应对中期财务报告进行会计报表审阅。由于合并财务报表的缺陷，使得企业有必要编制分部报告，而且分部信息可以增强会计信息的预测功能、降低企业风险。为编制分部报告，先要确定分部报告的编制基础，然后按照ั一定标准分别ี确定行业分部和地区分部，再确定可报告分部。分部报告要清晰地界定分部收入、分部费用与分部资产，信息披露要遵从成本效益、充分披露原则ท，同时也要注意披露分部信息。分部报告的财务分析主要评价分部的获利能力、营运能力、成长能力等。
第1้0章：财务报告的改进。
上市公司披露信息不仅是资本市场信息的主要组成部ຖ分，而且也是派生其他信息的源泉。完善的信息披露制ๆ度对于降低资本市场的不确定性和风险具有重要意义。上市公司信息披露一般包括上市公司初次信息披露和上市公司持续信息披露两方面，前者主ว要包括招股说明书和上市公告书，后者主要包括定期报告和临时公告。由于财务报告所的信息能够比较全面地反映公司的财务状况、经营成果和现金流量，以及其他相关的财务信息和非财务信息，因而在上市公司信息披露中ณ处于十分重要的地位。现行财务报告模式在确认与计量、及时性等方แ面存在着明显的缺陷，这使得改进现行财务报告的呼声变得越来越强烈。局部ຖ改进论和基础改进论是财务报告改进的两种主ว要观点，对财务报告基本理论的展和重构以及对财务报告内容的拓展等是财务报告改进中涉แ及的问题。考虑不同类型用户的信息需求差异和多样化需求，更具个ฐ性的专用报告模式、经济事项报告模式、数据库报告模式、按需报告模式、实时报告模式等应该是未来财务报告模式的选择。
誉获得相应的现金和股票后，B公司宣告解散，这时a公司就成为唯一的经济和法律主体。
3控股合并，是指一家公司在取得另一家或以上企业的流通在外的大部分有表决权的股权而对被合并企业实施控制。比如，aທ公司通过收购B公司60%ื的股票来达到对B公司的经营决策进行控制的目的。我们通常所指的购并aທ9是通过收购另一家公司的生产性资源来完成的，如上面的吸收合并，但实际上真正流行的方แ式是通过收购股权来实施控制的一种合并方แ式，即控股合并。控股合并后，收购方与被收购方仍然作为两个ฐ独立的法律主体存在。
前两种合并方式中，除了吸收合并要在合并时按购买法登记所收购的净资产的公允价值及确认商誉外，都不会出现新า的会计问题。而在控股合并中，除了合并方或投资方仍然保持独立的经济主体和法律主体外，被合并方或被投资方也是一个独立的法律主ว体和经济主体，同时，投资方母公司和被投资方子公司又形成了一个新า的经济主体——集团g肉p或会计主体，对集团的主ว要会计处理就是编制合并财务报表。
在合并财务报表编制的基本理论中，主ว要涉及三个ฐ问题：一是对合并行为ฦ按购买看待还是按权益结合来看待——合并方แ法；二是对合并范围的确定，是以多数股权、法定控制权为ฦ标准还是以实质控制权为标准——合并政策；三是在合并过程中，是以母公司股东为主或将集团内的所有企业一同对待还是按股权比例进行合并——合并理论。以下是对这三个ฐ方面的理论与实务的演进与展趋势作的一个简要回顾。
财务会计研究前沿第1章企业合并与合并财务报表
1?1?1合并方法的演进与展
在1้9世纪末2๐0世纪初ม的美国，企业合并业务已经逐渐展开，但是由于当时财务会计仍然处在自由放任的阶段，所以对于企业合并，绝大多数企业都沿用了传统的购买资产或行股票的处理原则，这便导致了“企业合并交易”与“资产交易”两者之间无区别现象的存在，从而无法体现企业合并的实质。
1929～1้933๑年的经济危机促使了会计界进行反思，随着美国19๗33年《证券่法》和193๑4年《证券交易法》的出台，美国的财务会计从“自由á”状态转向了“受约束”状态，并购会计的规范也从此开始。为了规范企业合并业务，美国会计程序委员会cນap于1944年布的第2๐4号会计研究公报arB《无形资产会计》中对企业合并会计处理作出了一定的规范，特别ี是规范了对合并商誉的处理。该文件指出：“购买子公司股票或者‘一篮子’购买资产时，若用股票投资于子公司大于子公司在收购日的账面净资产时，即暗含了母公司事实上愿意用一个比子公司持有的资产数额更多的价值去购买，母公司支付的数额过子公司持有净资产的价值则为子公司所具有的商誉。该商誉应作适当分摊，如对混合资产购买的成本在无形资产和有形资产之间进行分摊。”该公报还允许在企业合并过程中产生的商誉在合并当时就立即从盈余中冲销。
到了第二次世界大战以后，企业合并的会计处理开始由á强调法律的形式转向着重思考“并购前所有权是继续存在，还是产生新的所有权”等问题上，从而提出了企业并购的两种会计处理方法——购买法和权益结合法，并且在会计程序委员会于19๗50年布的第40号会计研究公报中正式提出了以“是否产生新า的所有者”作为区分权益结合法和购买法的新标准。这一标准在此后布的第43๑号会计研究公报中ณ?
?arBno?43是对aທrBno?1～arBno?42๐的重述和修订。中得到เ了保留。为了更好地指导会计实务，1957๕年又布了第48号会计研究公报《企业合并》，进一步论述了购买法与权益结合法之ใ间的差异、采用购买法或权益结合法的标准及应考虑的因素。这些文件规定禁止企业对商誉进行一次性冲销，但同时它们关于购买法和权益结合法的应用条件的规定却不够明确、不够严格，从而导致了企业在选择会计处理方แ法时纷纷倾向于采用权益结合法以避免购买法可能对未来报告收益产生的影响商誉的摊销会导致以后合并净利润的减少。
权益结合法对企业经营业绩的粉饰性逐渐被企业现、运用乃至滥用，这就促使了会计界重新考虑是否应该允许权益结合法的存在。美国会计原则委员会apB于1้9๗70年8月正式布了第16号意见书《企业合并》，以取代第4๒8号会计研究公报及之ใ前有关企业合并的准则ท公告。第16号意见书认为ฦ，购买法和权益结合法是不可相互取代的，权益结合法可以采用，但前提条件是必须同时满足其提出的12个条件，否则ท就只能采用购买法。
尽管第1้6号意见书的规定相当严格，但是它仍未能清晰地界定“购买”与“权益结合”的概念，从其施ๅ行效果也可以现，权益结合法运用的空间其实仍然很大。进入20่世纪90่年代，企业合并的展度更为迅猛、涉及的金额越来越大，采用不同的合并方法所造成的差异也因此不断ษ放大；此外，会计国际化的趋势也迫使作为权益结合法应用相对普遍的美国不得不再次考虑是否继续保留แ权益结合法以及商誉等无形资产的会计处理问题。2001年6月，fasB布了fas14๒1《企业合并》及fas142๐《商誉和无形资产》两个财务会计准则，要求所有企业合并的会计处理都要采用购买法，正式废止了权益结合法，同时取消了分期摊销商誉而实行逐年测试的方แ法。
此外，国际会计准则委员会有关企业合并方法选择的规定也随着经济的展和环境的变化而作出了相应的调整。国际会计准则委员会布的ias22《企业合并》199๗8年修订稿中已๐对“购买”与“权益结合”作了界ศ定。购买是指通过转让资产、承担负债或行股票等方式，由一个企业购买企业获得另一个企业被购买企业的净资产和经营活动的控制权的企业合并。而权益结合则是指参与合并企业的股东联合控制它们的全部，即实际上是全部ຖ的净资产和经营活动，以使其继续对企业合并后的实体分享利ำ益和分担风险的企业合并。此外，ias22๐还列举了用以辨别ี购买方的一些迹象以及要达到共同分担和分享合并后实体的风险和利益的目的的一些条件，以便更好地辅助企业进行判断并规范企业的行为。
20่04年，由iasB和fasB共同合作研究制定的ifrs3《企业合并》，实质上是全盘采纳了fas141以及fas142的有关观点，要求废止权益结合法，对商誉的处理改用测试减值法。
尽管美国及国际会计准则ท委员会都已经取消了权益结合法，但是这一做法至今还没有在全球范围内得到普遍的认同，例如日本会计准则委员会就已๐明确表示反对取消เ权益结合法。关于合并会计方法的优劣及适用性等问题的争论还将持续下去。
除了购买法和权益结合法以外，也有学者提出了“新起点法freshstartmethod”。9yatt196๔3指出，当参与合并的各方相对规模几乎很近即等规模合并，事实上很难确定哪一方取得另一方แ时通常这时合并成的实体在规模、营运范围和潜在盈利方面与参与合并的各方都非常不同，应以“新起点”为ฦ基础确认合并各方的资产：合并成的实体的资产应在合并日按照公允价值入账；合并成的实体开始营运时不应该有任何收入盈余。这一方แ法主ว要适用于公司改组，报告实体作为一个新า机构出现的情况，此时双方的资产和负债可按改组日各自的公允价值计量。
1้?1?2๐合并政策的演进与展
公司股权结构的日益分散以及公司集团内部ຖ多层和交叉控股等关系的日趋复杂使得合并政策生了重大的变革，从多数控制权到法定控制ๆ权，再到实质性控制权，可以现“多数股权”50%以上的股权的标准逐渐被淡化，而“控制对方的财务与经营决策”的标准相反则愈显突出。
原先是否取得多数股权的量化标准一直被认为是判断合并与不合并的要原则，而后才进一步判断持股目的是否在于控制ๆ子公司的财务和经营决策。根据这样的标准，在实务中可能出现持有的股权不足50%但在事实上拥有控制权的企业，在判断是否合并时不得不遵从取得多数股权的原则的尴尬情况。
于是，合并与否的界ศ限逐渐从多数控制权向法定控制ๆ权过渡。它与多数控制ๆ权的最主ว要区别在于规定了当母公司只拥有一家企业的半数或半数以下股权时，如果：1้通过与其他投资企业协议，掌握了50%以上的表决权；2根据法律文件或协议，有权控制该企业的财务和经营决策；3有权任命董事会或类似权力机构的多数成员；4在董事会或类似权力机构的会议上有权投多数票，那么เ它即被认为拥有控制权，可以予以合并。但是，这些都必须ี以母公司具有相关的法律文件或协议等客观可鉴证的法定证据为前提，这与事实上具有控制权是截然不同的。
1้995๓年10่月，fasB布了《合并财务报表：政策与程序》建议准则的征求意见稿，到1999๗年2月又布了《合并财务报表：目的与政策》?
?1995年颁แ布《合并财务报表：政策与程序》中的主ว题有两个：合并政策与合并程序，在“程序”部分建议将“少数股权”列ต入“股东权益”中，称为ฦ子公司的“非控制性股权”不再称“少数股权”，是因为如果采用新的合并政策，控制性股权有可能是“少数股权”，以便与“控制性股权”相对应。由于这两个ฐ主题在征求意见中ณ分歧很大，在199๗9๗年出台的《合并财务报表：目的与政策》中把“程序”部分的内容分开并推迟了，先集中解决合并政策问题。建议准则的征求意见稿。从这两者的有关规定可以现，新准则将突破对要求拥有多数股权或具有法定控制权在达不到拥有多数股权时的规定，把合并政策扩大至“实质性控制权”。实质性控制权的最大特点就是引入专业判断的主观因素，只要股份制公司具备以下三个条件之一或同时具备一个以上就具有控制权，应予以合并：1้在选举公司的管理机构中ณ拥有多数表决权或有权指派其管理机构的多数成员；2在选举ะ公司的管理机构中拥有巨เ大的少数表决权，同时不存在具有重大表决权的其他方或联合组成的其他方แ；3๑通过现在拥有的可转换证券或其他权利，单方แ面拥有在选举ะ公司管理机构中的多数表决权，或有权指派公司管理机构的多数成员的，且这些可转换证券่或其他权利在其持有者的选择下即可行使，同时，转换这些证券或行使这些权利的预期收益会过其预期成本。
“安然事件”后，特殊目的实体spe9๗tity，spe的合并问题引起人们的关注。这种实体是为了进行租赁、从事研究和开、完成金融资产证券化等目标，而采用公司、信托、合伙或非公司实体的形式创立的经济实体。在这种spe中，基于多数股权的控制标准可能ม会使很多特殊目的实体不能进入合并的范围。因此，200่3年12๐月，faທsB布并修订了第46号解释公告fin46r，要求“如果一个ฐ公司承担了由á某一可变利益实体的活动产生的多数风险或损失，或者有权收取某一可变利益实体的多数剩余报酬，或者两种情况兼而有之，那ว么该公司即主要受益方应合并该可变权益实体”。其中“可变受益主体”就包括spe、表外融资结构及类似实体。这种基于“主受益方”的合并是对基于“实质控制”合并的补充。
相对于“多数控股权”、“法定控制ๆ权”而言，“实质性控制权”显得更为合理，更能适合当前的实际情况，但是由á于“实质性控制ๆ权”在相当程度上依赖于主观判ศ断，这难免会让人们质疑ທ它所留แ下的操纵空间将造成怎样的影响。正是这一原因，新的合并政策至今仍无法得以实施ๅ，在实务中ณ仍以多数控制权及法定控制权作为指导。这也是自1้99๗5年和1้999年两个ฐ建议准则的征求意见稿出台后正式准则一直不能ม形成的原因。
另一方面，iasB在改进后的ias27中虽然没有像faທsB一样倾向于“实质性控制权”，但是它在原有的多数控制权和法定控制权的基础上，对合并范围作了一定的放宽，而且它对可转换为普通股的债务证券和优先股的潜在表决权已经给予了认可。
《企业会计准则第33号——合并财务报表》中规定，合并财务报表的合并范围应当以控制ๆ为基础予以确定。母公司直接或通过间接拥有被投资单位半数以上的表决权，表明母公司能ม够控制被投资单位。母公司直接或通过间接拥有被投资单位半数以下的表决权，但满足下列ต条件之一的，视为母公司能够控制被投资单位，这四个ฐ条件是：通过与被投资单位其他投资者的协议，使其拥有被投资方过半数的有表决权资本；根据公司章程或协议，有权控制被投资方的财务和经营政策；有权任免被投资单位董事会或类似权力机构的多数成员；在被投资单位董事会或类似权力机构会议上有半数以上的投票权。另外，在确定能否控制被投资单位时，应当考虑企业或其他企业持有的被投资单位的当期可转换公司债券่、当期可执行的认股权证等潜在的表决权因素。最后，母公司应当将全部子公司纳入合并财务报表的合并范围。
1?1?3๑合并理论的演进与展
每个会计年度末企业必须依据一定的合并理论来编制合并会计报表。目前国际上流行的合并理论主要有三种，它们有着不同的编制目的，因而依据不同的合并理论编制而成的合并报表也将存在一定的差异。
1母公司理论。将合并会计报表视为ฦ母公司本身会计报表的延伸，从母公司的角度来考虑合并报表的范围和合并技术方แ法。其主要特点是：认为公司集团的业主ว权益只属于母公司的股东，子公司中ณ的少数股东权益被排除在合并资产负债表的股东权益之外；集团的合并净收益不包括少数股权在各子公司的净收益中分享的那部ຖ分收益；合并资产负债表中ณ的同一资产采用双重计价，属于母公司权益的部ຖ分按购并日公允价值计价，属于少数股东权益的部分按子公司原账面价值计价；商誉仅列ต示属于母公司控股的部ຖ分；逆销时，公司间交易中ณ未实现的利润按母公司拥有的权益比例消เ除。
2主体理论。将合并报表视为集团公司各成员构成的经济联合体的财务报表。其主要特点是：把母公司对各子公司所拥有的多数股权和各子公司的少数股权都反映在合并资产负债表的股东权益当中ณ；集团的合并净收益包括子公司中少数股权分享的那部分收益；合并资产负债表中ณ的同一资产采用单一计价，子公司资产负债表项ำ目均按购并日公允价值计价；商誉按全部ຖ商誉列ต示；逆销时，公司间交易中ณ未实现的利ำ润按100่%消เ除。