11月上旬，太平军攻破城外馒头山及望江门、候潮门、凤山门外的清军营地。接着，在凤凰山、清波门二而挖地道，又在海潮寺至凤凰山顶沿线架木城，围攻杭州ะ。
经过数10天的长围久攻，杭州城内到1้1้月初ม就粮尽，一升米价值一两银，还唯恐无处买。满街饥民就计较生死，饿莩遍地，凡草根、树皮、水草、浮ด萍、旧牛皮箱等物，无不取食，饿极了的人们甚至将人尸分割者煮食。
杭城被围缺粮之际，胡雪岩和湖州ะ豪绅赵炳鳞受王有龄委派，微服冒险赴上海采运粮米和军火。可是没等他返城接济，大局已不可支。十二月二十九日上午，李秀成督令扒城而入，第二次克复杭州。两天后，又攻破不听劝降、负隅顽抗的旗营。浙江巡ำ抚王有龄、杭州将军瑞昌失城自杀，署布政使麟趾、按察使宁增纶、学政张锡庚、盐运使庄焕文、粮道暹福、浙江提督饶廷选、总兵文瑞等高、中级将官几十人均死。
再说胡雪岩从上海采办军需军粮后，押着货船，联帆二十余艘，驶入钱塘江来。
他利用太平军水师不足、下能全部控制ๆ江面这个空隙，装扮客商模样，分散货船，溯江而上，投奔引师东进的新任浙江巡ำ抚左宗棠。
左ุ宗棠1~8年，字季高，湖南湘阴人。道光1้年年王辰科举人，后连续三次参加会试落第而归，遂弃科举ะ事业而专治经世之学。太平军起义爆后，左在家乡办团练，久ื居湖南巡抚张亮基幕府，主持用兵筹饷，后来，张调抚山东，左才辞归，入湘抚骆秉璋幕。不久ื左ุ宗棠被清廷特旨ຈ擢为四口塱乐堂，襄办曾国藩11~年，湖南湘乡人他从湘勇、郴勇、桂勇中ณ招募五千人，号称\ຒ&qut楚军\&qut。
1้年太平军第四次入浙并席卷浙江全境时，左ุ宗棠率军从皖南婺源移屯赣东广信今上饶》，受命\ຒ&ุqut督办浙江军务\&qut。年1้月日，经统辖苏、皖、赣、浙四省军务的两江总督、协办大学士曾国藩保荐，左宗棠继失城自缢的王有龄而成为浙江巡抚。
在安徽婺源时，左宗棠所部\ຒ&qut饷项ำ已欠近个月\ຒ&qut，饿疲致病及战死者很多，\&ุqut士兵病者愈半，病故者亦近千人。\&qut此番进兵浙江，更是缺粮短饷、困难重重。对此，左宗棠感到非常苦恼。正当他愁眉频蹙之时，胡雪岩会逢适时前来拜遏。
胡雪岩获得左宗棠的信任后，经常以亦宫亦商的身分往来于上海、宁波等洋人密集的通商口岸。他除了经办粮台转运、接济军需物资之ใ外，还利ำ用与洋人打交道的机会，为ฦ左宗棠勾结法籍宁波海关税务司、法国驻宁波的军官和法国驻宁波舰队司令，要他们募集士兵约千人，由法官训练，用洋枪洋炮装备，组成\ຒ&qut常捷军\ຒ&qut，这支中法混合的雇佣军人数最多时达0่00人，曾与清军联合进攻宁波、余姚、奉化、上虞、绍兴、富阳等地。
年同治年月，左ุ宗棠已授闽浙总督，因新任浙江巡抚曾国荃~9๗0年，湖南湘乡人尚未到任，左ุ仍兼浙抚，负责浙、闽军务。9๗月下旬至1月中旬近个ฐ月时间内，他指挥清军和\&qut常捷军\ຒ&qut与太平军在余杭——杭州一线多次作战。
年1้月1日~年月1้日，太平军守将纷纷投敌，杭州因周围防线逐步瓦解而成为一座孤城。
年月1日同治年月日清晨，左宗棠军队在\&qut常捷军\&qut的洋枪洋炮掩护下，攻破了杭州城。日，左进驻杭州ะ。清廷因左军攻下杭州，特加左宗棠以太子少保衔，并赏穿黄马褂。为左宗棠综理粮台的胡雪岩也衣锦还乡了。
连年战争使浙江满目疮痍，为ฦ收拾残局，左宗棠在入驻杭州后，选派员绅\ຒ&qut设立赈抚局，收养难民，掩埋尸骼，并招商开市。\&qut胡雪岩是左ุ宗棠处理善后所借重的人物，他经理赈抚局务，设立粥厂、难民局、善堂、义垫、医局，修复名胜寺院，整治崎岖不平的道路，立掩埋局，收敛城乡暴骸数十万具，分葬于岳王庙左里许及净寺右，达数十大冢。