陈人秦嘉、符离人硃鸡石等起兵，围东海守于郯。陈王闻之ใ，使武平君畔ึ为将军，监郯下军。秦嘉不受命，自立为大司马，恶属武平君，告军吏曰：“武平君年少，不知兵事，勿听！”因矫以王命杀武平君畔ึ。
陈人秦嘉、符离人硃鸡石等起兵，围东海ร守于郯。陈王闻之ใ，使武平君畔ึ为将军，监郯下军。秦嘉不受命，自立为ฦ大司马，恶属武平君，告军吏曰：“武平君年少，不知兵事，勿听！”因矫以王命杀武平君畔。
燕孝王薨，子喜立。
燕孝王薨，子喜立。
韩襄王薨，子釐王咎立。
韩襄王薨，子釐王咎立。
秦献公败三晋之ใ师于石门，斩六万。王赐以黼黻之ใ服。
秦献公败三晋之师于石门，斩六万。王赐以黼黻之服。
楚使项声、龙且攻九江，数月，龙且破九江军。布欲引兵走汉，恐楚兵杀之，乃间行与何俱归汉。十二月，九江王至汉。汉王方踞床洗足，召布入见。布大怒，悔来，欲自杀；及出就舍，帐御、饮食、从官皆如汉王居，布又大喜过望。于是乃使人入九江；楚已๐使项伯收九江兵，尽杀布妻子，布使者颇็得故人、幸臣，将众数千人归汉。汉益九江王兵，与俱屯成皋。
楚数侵夺汉甬道，汉军乏食。汉王与郦食其谋桡楚权。食其曰：“昔汤伐桀，封其后于杞；武王伐纣，封其后于宋。今秦失德弃义แ，侵伐诸侯，灭其社ุ稷，使无立锥之地，陛下诚能复立六国之ใ后，此其君臣、百姓必皆戴陛下之ใ德，莫不乡风慕义，愿为ฦ臣妾。德义已行，陛下南乡称霸，楚必敛衽而朝。”汉王曰：“善！趣刻印，先生因行佩之ใ矣。”食其未行，张良从外来谒。汉王方แ食，曰：“子房前！客有为ฦ我计桡楚权者。”具以郦生语告良，曰：“何如？”良曰：“谁为陛下画此计者？陛下事去矣！”汉王曰：“何哉？”对曰：“臣请借前箸，为大王筹之。昔汤、武封桀、纣之后者，度能ม制其死生之ใ命也；今陛下能制项ำ籍之ใ死命乎？其不可一也。武王入殷，表商容之闾，释箕子之囚，封比干之墓，今陛下能乎？其不可二也。巨桥之ใ粟，散鹿台之钱，以赐贫穷，今陛下能乎ๆ？其不可三也。殷事已๐毕，偃革为轩，倒载干戈，示天下不复用兵，今陛下能ม乎？其不可四也。休马华山之阳，示以无为ฦ，今陛下能ม乎？其不可五也。放牛桃林之阴，以示不复输积，今陛下能乎？其不可六也。天下游士，离其亲戚，弃坟墓，去故旧，从陛下游者，徒欲日夜望咫尺之地；今复立六国之后，天下游士各归事其主，从其亲戚，反其故旧、坟墓，陛下与谁取天下乎？其不可七也。且夫楚唯无强，六国立者复桡而从之，陛下焉得而臣之？其不可八也。诚用客之谋，陛下事去矣！”汉王辍食，吐哺，骂曰：“竖儒几败而公事！”令趣销印。
荀悦论曰：夫立策决胜之术，其要有三：一曰形，二曰势，三曰情。形者，言其大体得失之数也；势者，言其临时之宜、进退之机也；情者，言其心志可否之实也。故策同、事等而功殊者，三术不同也。
初，张耳、陈馀说陈涉以复六国，自为ฦ树党；郦生亦说汉王。所以说者同而得失异者，陈涉之ใ起，天下皆欲亡秦；而楚、汉之ใ分未有所定，今天下未必欲亡项也。故立六国，于陈涉แ，所谓多己之党而益秦之敌也；且陈涉แ未能专天下之地也，所谓取非其有以与于人，行虚惠而获实福也。立六国，于汉王，所谓割己之ใ有而以资敌，设虚名而受实祸ຖ也。此同事而异形者也。
及宋义แ待秦、赵之毙，与昔卞庄刺๐虎同说者也。施之ใ战国之时，邻๑国相攻，无临时之ใ急，则可也。战国之立，其日久ื矣，一战胜败，未必以存亡也；其势非能急于亡敌国也；进乘๖利ำ，退自保，故累力待时，承敌之ใ毙，其势然也。今楚、赵所起，其与秦势不并立，安危之机，呼吸成变，进则ท定功，退则受祸。此同事而异势者也。
伐赵之役，韩信军于泜水之上而赵不能ม败。彭城之难，汉王战于睢水之ใ上，士卒皆赴入睢水而楚兵大胜。何则？赵兵出国迎战，见可而进，知难而退，怀内顾之心，无出死之ใ计；韩信军孤在水上，士卒必死，无有二心，此信之ใ所以胜也。汉王深入敌国，置酒高会，士卒逸豫，战心不固；楚以强大之威而丧其国都，士卒皆有愤激之ใ气，救败赴亡之急，以决一旦之命，此汉之ใ所以败也。且韩信选精兵以守，而赵以内顾之士攻之ใ；项ำ羽选精兵以攻，而汉以怠惰之卒应之ใ，此同事而异情者也。
故曰：权不可豫设，变不可先图。与时迁移，应物变化，设策之机也。
汉王谓陈平曰：“天下纷纷，何时定乎ๆ？”陈平曰：“项王骨鲠之臣亚父、钟离昩、龙且、周殷之属，不过数人耳。大王诚能ม捐数万斤金，行反间，间其君臣，以疑其心。项王为人，意忌信谗，必内相诛，汉因举兵而攻之ใ，破楚必矣。”汉王曰：“善！”乃ี出黄金四万斤与平，恣所为，不问其出入。平多以金纵反间于楚军，宣言：“诸将钟离昩等为项王将，功多矣，然而终不得裂地而王，欲与汉为一，以灭项氏而分王其地。”项王果意不信钟离昩等。
夏，四月，楚围汉王于荥阳，急；汉王请和，割荥阳以西者为ฦ汉。亚父劝羽急攻荥阳；汉王患之。项羽使使至汉，陈平使为太牢具。举进，见楚使，即佯惊曰：“吾以为亚父使，乃ี项ำ王使！”复持去，更以恶草具进楚使。楚使归，具以报项王，项王果大疑亚父。亚父欲急攻下荥阳城，项王不信，不肯听。亚父闻项王疑之ใ，乃怒曰：“天下事大定矣，君王自为之，愿请骸骨！”归，未至彭城，疽背而死。
五月，将军纪信言于汉王曰：“事急矣！臣请诳楚，王可以间出。”于是陈平夜出女子东门二千馀人，楚因而四面击之。纪信乃乘๖王车，黄屋左纛，曰：“食尽，汉王降楚。”楚皆呼万岁，之城东观。以故汉王得与数十骑出西门遁去，令韩王信与周苛、魏豹、枞公守荥阳。羽见纪信，问：“汉王安在？”曰：“已出去矣。”羽烧杀信。周苛、枞公相谓曰：“反国之王，难与守城！”因杀魏豹。
汉王出荥阳，至成皋，入关，收兵欲复东。辕生说汉王曰：“汉与楚相距荥阳数岁，汉常困。愿君王出武关，项ำ王必引兵南走。王深壁勿战，令荥阳、成皋间且得休息，使韩信等得安辑河北赵地，连燕、齐，君王乃复走荥阳。如此，则楚所备者多，力分；汉得休息，复与之战，破之必矣！”汉王从其计，出军宛、叶间。与黥布行收兵。羽闻汉王在宛，果引兵南；汉王坚壁不与战。
汉王之败彭城，解而西也，彭越皆亡其所下城，独将其兵北居河上，常往来为汉游兵击楚，绝其后粮。是月，彭越渡睢，与项ำ声、薛公战下邳，破，杀薛公。羽乃使终公守成皋，而自东击彭越。汉王引兵北，击破终公，复军成皋。
六月，羽已破走彭越，闻汉复军成皋，乃ี引兵西拔荥阳城，生得周苛。羽谓苛：“为我将，以公为上将军，封三万户。”周苛骂曰：“若不趋降汉，今为虏矣；若非汉王敌也！”羽烹周苛，并杀枞公而虏韩王信，遂围成皋。汉王逃，独与滕公共车出成皋玉门，北渡河，宿小脩武传舍。晨，自称汉使，驰入赵壁。张耳、韩信未起，即其卧内，夺其印符以麾召诸将，易置之。信、耳起，乃ี知汉王来，大惊。汉王既夺两人军，即令张耳徇行，备守赵地。拜韩信为相国，收赵兵未者击齐。诸将稍稍得出成皋从汉王。楚拔成皋，欲西；汉使兵距之ใ巩，令其不得西。
秋，七月，有星孛于大角。
临江王龙薨，子尉嗣。
汉王得韩信军，复大振。八月，引兵临河，南乡，军小脩武，欲复与楚战。郎中郑忠说止汉王，使高垒深堑勿与战。汉王听其计，使将军刘贾、卢绾将卒二万人，骑数百，度白马津，入楚地，佐彭越，烧楚积聚，以破其业，无以给项ำ王军食而已๐。楚兵击刘贾，贾辄坚壁不肯与战，而与彭越相保。
彭越攻徇梁地，下睢阳、外黄等十七城。九月，项王谓大司马曹咎曰：“谨守成皋。即汉王欲挑战，慎勿与战，勿令得东而已。我十五日必定梁地，复从将军。”羽引兵东行，击陈留、外黄、睢阳等城，皆下之。
汉王欲捐成皋以东，屯巩、洛以距楚。郦生曰：“臣闻‘知天之天者，王事可成’，王者以民为天，而民以食为天。夫敖仓，天下转输久矣，臣闻其下乃ี有藏粟甚多。楚人拔荥阳，不坚守敖仓，乃引而东，令適卒分守成皋，此乃天所以资汉也。方今楚易取而汉反却，自夺其便，臣窃以为ฦ过矣。且两雄不俱立，楚、汉久相持不决，海内摇荡，农夫释耒，红女下机，天下之ใ心未有所定也。愿足下急复进兵，收取荥阳，据敖仓之ใ粟，塞成皋之险，杜太行之ใ道，距蜚狐之口，守白马之ใ津，以示诸侯形制之ใ势，则天下知所归矣。”王从之，乃复谋取敖仓。食其又说王曰：“方แ今燕、赵已定，唯齐未下，诸田宗强，负海、岱，阻河、济，南近于楚，人多变诈；足下虽遣数万师，未可以岁月破也。臣请得奉明诏说齐王，使为汉而称东籓。”上曰：“善！”乃ี使郦生说齐王曰：“王知天下之所归乎？”王曰：“不知也。天下何所归？”郦ດ生曰：“归汉。”曰：“先生何以言之？”曰：“汉王先入咸阳，项王负约，王之汉中。项王迁杀义帝ຓ，汉王闻之，起蜀、汉之兵击三秦，出关而责义帝之处。收天下之兵，立诸侯之后；降城即以侯其将，得赂即以分其士；与天下同其利，豪英贤才皆乐为之用。项王有倍约之名，杀义帝之ใ实；于人之功无所记，于人之罪无所忘；战胜而不得其赏，拔城而不得其封，非项氏莫得用事；天下畔之ใ，贤才怨之，而莫为之ใ用。故天下之事归于汉王，可坐而策也！夫汉王蜀、汉，定三秦；涉แ西河，破北魏；出井陉，诛成安君；此非人之力也，天之福也！今已据敖仓之ใ粟，塞成皋之ใ险，守白马之津，杜太行之阪，距蜚狐之口；天下后服者先亡矣。王疾先下汉王，齐国可得而保也；不然，危亡可立而待也！”先是，齐闻韩信且东兵，使华无伤、田解将重兵屯历下以距汉。及纳郦生之言，遣使与汉平，乃ี罢历下守战备，与郦生日纵酒为ฦ乐。韩信引兵东，未度平原，闻郦食其已说下齐，欲止。辨士蒯彻说信曰：“将军受诏击齐，而汉独间使下齐，宁有诏止将军乎ๆ？何以得毋行也？且郦ດ生，一士，伏轼掉三寸之舌，下齐七十馀城，将军以数万众，岁馀乃下赵五十馀城。为ฦ将数岁，反不如一竖儒之ใ功乎！”于是信然之ใ，遂渡河。
太祖高皇帝ຓ上之ใ下四年（戊戌，公元前二零三年）
冬，十月，信袭破齐历下军，遂至临淄。齐王以郦生为卖己้，乃烹之；引兵东走高密，使使之ใ楚请救。田横走博阳，守相田光走城阳，将军田既ຂ军于胶东。
楚大司马咎守成皋，汉数挑战，楚军不出。使人辱之，数日，咎怒，渡兵汜水。士卒半渡，汉击之ใ，大破楚军，尽得楚国金玉、货赂，咎及司马欣皆自刭ื汜水上。汉王引兵渡河，复取成皋，军广武，就敖仓食。
项ำ羽下梁地十馀城，闻成皋破，乃ี引兵还。汉军方围钟离昩于荥阳东，闻羽至，尽走险阻。羽亦军广武，与汉相守。数月，楚军食少。项王患之，乃ี为高祖，置太公其上，告汉王曰：“今不急下，吾烹太公！”汉王曰：“吾与羽俱北面受命怀王，约为兄弟，吾翁即若翁；必欲烹而翁，幸分我一杯羹！”项王怒，欲杀之。项伯曰：“天下事未可知。且为ฦ天下者不顾家，虽杀之，无益，只益祸耳！”项王从之。项王谓汉王曰：“天下匈匈数岁者，徒以吾两人耳。愿与汉王挑战，决雌雄，毋徒苦天下之ใ民父子为也！”汉王笑谢曰；“吾宁斗ç智，不能ม斗力！”项王三令壮士出挑战，汉有善骑射者楼烦辄射杀之。项王大怒，乃自被甲持戟挑战。楼ä烦欲射之，项ำ王真目叱之，楼ä烦目不敢视，手不敢，遂走还入壁，不敢复出。汉王使人间问之ใ，乃ี项王也，汉王大惊。于是项ำ王乃即汉王，相与临广武间而语。羽欲与汉王独身挑战。汉王数羽曰：“羽负约，王我于蜀、汉，罪一；矫杀卿子冠军，罪二；救赵不还报，而擅劫诸侯兵入关，罪三；烧秦宫室，掘始皇帝冢，收私其财，罪四；杀秦降王子婴，罪五；诈坑秦子弟新安二十万，罪六；王诸将善地而徙逐故主，罪七；出逐义帝彭城，自都之，夺韩王地，并王梁、楚，多自与，罪八；使人阴杀义帝ຓ江南，罪九；为政不平，王约不信，天下所不容，大逆无道，罪十也。吾以义兵从诸侯诛残贼，使刑é馀罪人击公，何苦乃与公挑战！”羽大怒，伏弩射中汉王。汉王伤胸ถ，乃ี扪足曰：“虏中ณ吾指。”汉王病创卧，张良强请汉王起行劳军，以安士卒，毋令楚乘胜。汉王出行军，疾甚，因驰入成皋。韩信已定临ภ淄，遂东追齐王。项ำ王使龙且将兵，号二十万，以救齐，与齐王合军高密。客或说龙且曰：“汉兵远斗穷战，其锋不可当。齐、楚自居其地，兵易败散。不如深壁，令齐王使其信臣招所亡城；亡城闻王在，楚来救，必反汉。汉兵二千里客居齐地，齐城皆反之ใ，其势无所得食，可无战而降也。”龙且曰：“吾平生知韩信为人，易与耳！寄食于漂母，无资身之策；受辱于袴下，无兼人之勇，不足畏也。且夫救齐，不战而降之，吾何功！今战而胜之，齐之半可得也。”十一月，齐、楚与汉夹潍水而陈。韩信储夜令人为ฦ万馀囊，满盛沙，壅水上流；引军半渡击龙且，佯不胜，还走。龙且果喜曰：“固知信怯也！”遂追信。信使人决壅囊，水大至，龙且军太半不得渡。即急击杀龙且，水东军散走，齐王广亡去。信遂追北至成阳，虏齐王广。汉将灌婴追得齐守相田光，进至博阳。田横闻齐王死，自立为齐王，还击婴，婴败横军于嬴下。田横亡走梁，归彭越。婴进击齐将田à吸于千乘，曹参击田既ຂ于胶ด东，皆杀之，尽定齐地。
立张耳为赵王。
汉王疾愈，西入关。至栎阳，枭故塞王欣头栎阳市。留แ四日，复如军，军广武。
韩信使人言汉王曰：“齐伪诈多变，反覆之ใ国也；南边楚。请为假王以镇之。”汉王书，大怒，骂曰：“吾困于此，旦暮望若来佐我，乃欲自立为王！”张良、陈平蹑汉王足，因附耳语曰：“汉方不利ำ，宁能禁信之自王乎ๆ！不如因而立之，善遇，使自为守。不然，变生。”汉王亦悟，因复骂曰：“大丈夫定诸侯，即为真王耳，何以假为！”春，二月，遣张良操印立韩信为齐王，征其兵击楚。
项王闻龙且死，大惧，使盱台人涉แ往说齐王信曰：“天下共苦秦久矣，相与戮力击秦。秦已破，计功割地，分土而王之ใ，以休士卒。今汉王复兴兵而东，侵人之分，夺人之地；已๐破三秦，引兵出关，收诸侯之兵以东击楚，其意非尽吞天下者不休，其不知厌足如是甚也！且汉王不可必，身居项王掌握中ณ数矣，项ำ王怜而活之；然得脱，辄倍约，复击项王，其不可亲信如此。今足下虽自以与汉王为厚交，为之尽力用兵，必终为所禽矣。足下所以得须ี臾至今者，以项王尚存也。当今二王之事，权在足下，足下右投则汉王胜，左ุ投则ท项王胜。项王今日亡，则次取足下。足下与项王有故，何不反汉与楚连和，参分天下王之！今释此时而自必于汉以击楚，且为智者固若此乎？！”韩信谢曰：“臣事项王，官不过郎中ณ，位不过执戟；言不听，画ฑ不用，故倍楚而归汉。汉王授我上将军印，予我数万众，解衣衣我，推食食我，言听计用，故吾得以至于此。夫人深亲我，我倍之不祥；虽死不易！幸为信谢项王！”
武涉已๐去，蒯彻知天下权在信，乃以相人之术说信曰：“仆相君之ใ面，不过封侯，又危不安；相君之背，贵乃ี不可言。”韩信曰：“何谓也？”蒯彻曰：“天下初ม难也，忧在亡秦而已。今楚、汉分争，使天下之ใ人肝胆涂地，父子暴骸骨于中ณ野，不可胜数。楚人起彭城，转斗ç逐北，乘利席卷，威แ震天下；然兵困于京、索之ใ间，迫西山而不能进者，三年于此矣。汉王将数十万之ใ众，距巩แ、雒，阻山河之险，一日数战，无尺寸之功，折北不救。此所谓智勇俱困者也。百姓罢极怨望，无所归倚。以臣料之，其势非天下之贤圣固不能ม息天下之祸ຖ。当今两ä主之命，县于足下，足下为ฦ汉则ท汉胜，与楚则ท楚胜。诚能听臣之计，莫若两利而俱存之，参分天下，鼎足而居，其势莫敢先动。夫以足下之贤圣，有甲兵之ใ聚，据强齐，从赵、燕，出空虚之地而制其后，因民之ใ欲，西乡为百姓请命，则天下风走而响应矣，孰敢不听！割大弱强以立诸侯，诸侯已立，天下服听，而归德于齐。案齐之故，有胶、泗之ใ地，深拱揖让，则天下之君王相率而朝于齐矣。盖闻‘天与弗取，反受其咎；时至不行，反受其殃’。愿足下熟虑之！”韩信曰：“汉王遇我甚厚，吾岂可乡利ำ而倍义乎！”蒯生曰：“始常山王、成安君为布衣时，相与为刎颈之ใ交；后争张黡、陈泽之ใ事，常山王杀成安君泜水之南，头足异处。此二人相与，天下至欢也，然而卒相禽者，何也？患生于多欲而人心难测也。今足下欲行忠信以交于汉王，必不能固于二君之ใ相与也，而事多大于张黡、陈泽者；故臣以为ฦ足下必汉王之ใ不危己，亦误矣！大夫种存亡越，霸句践，立功成名而身死亡，野兽尽而猎狗烹。夫以交友言之ใ，则ท不如张耳之ใ与成安君者也；以忠信言之，则不过大夫种之ใ于句践也，此二者足以观矣！愿足下深虑之。且臣闻‘勇略震主者身危，功盖天下者不赏’。今足下戴震主之威แ，挟不赏之功，归楚，楚人不信；归汉，汉人震恐。足下欲持是安归乎？”韩信谢曰：“先生且休矣，吾将念。”后数日，蒯彻复说曰：“夫听者，事之候也；计者，事之机也；听过计失而能ม久安者鲜矣！故知者，决之断也；疑者，事之ใ害也。审豪厘之小计，遗天下之ใ大数，智诚知之，决弗敢行者，百事之祸也。夫功者，难成而易败；时者，难得而易失也；时乎时，不再来！”韩信犹豫，不忍倍汉；又自以功多，汉终不夺我齐，遂谢。蒯彻因去，佯狂为巫。
秋，七月，立黥布为淮南王。
八月，北貉燕人来致枭骑助汉。
汉王下令：军士不幸死者，吏为衣衾棺敛，转送其家。四方归心焉。
是岁，以中尉周昌为御史大夫。昌，苛从弟也。
项羽自知少助；食尽，韩信又进兵击楚，羽患之。汉遣侯公说羽请太公。羽乃与汉约，中分天下，割洪沟以西为ฦ汉，以东为楚。九月，楚归太公、吕后，引兵解而东归。汉王欲西归，张良、陈平说曰：“汉有天下太半，而诸侯皆附；楚兵疲食尽，此天亡之时也。今释弗击，此所谓养虎自遗患也。”汉王从之