界的脚步……”也就是说，他亲口承认他不理解华尔街在做什么。
另外，被我们中国银行业视为风险控制ๆ规则的巴塞尔第二号协议，在国际金融炒家看来，就是一个从布那天开始就已经陈旧落伍的垃圾标准。而我们现在还在学这个垃圾，这就是我们的水平。这就是为什么国际金融炒家席卷中ณ国之ใ后我们毫无招架之力，因为ฦ我们根本不懂。为什么美联储不提高这一标准呢？最根本的原因是什么？从格林斯ั潘开始一直到现任的美联储也就是美国中ณ央银行，我要提醒读者，美国中央银行是民营企业，不是国有企业，和我们完全不同主席伯南克，他们都是学者，他们不一定能搞清楚华尔街在干什么เ。真正掌控美国金融政策命脉的是财政部ຖ，而美国财政部基本上是由á熟悉华尔街内部运作的高盛等国际金融炒家所掌控的。这个奇怪的组合布好阵之后就开始一步一步地狙击。至于后果是什么เ，我相信高盛等公司事先是不知道的，可是它能够利用政府所犯的一切错误来图利ำ自己。
所以从2001้年就开始了此次金融海啸的前哨战，为什么是2001้年？那ว时格林斯潘还是美联储主席，20่01年互联网泡沫破灭，由于格林斯潘采取了一些比较正确的政策，互联网泡沫破灭并没有波及美国的实体经济。
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2001้年初，以科技股为代表的纳斯达克泡沫突然破灭，一些老牌的通信企业和互联网公司随之大量倒闭。网络泡沫的破灭直接导致了美国经济陷入衰退。为了阻止这一衰退，当时就任美联储主ว席的格林斯潘迅决定将联邦基金利率调低，在之ใ后的几个月里美联储又多次大幅度减息，将基准利率从35%ื降低到เ1%ื。正是连续降低利率的决定，让这场由网络泡沫引起的衰退维持了仅仅几个月的时间就结束了。
回格林斯潘就任美联储主ว席的1้8年，他几乎每次都是用降息的方แ式阻止了危机的蔓延，他也变成了美国人心目中的“偶像”。甚至有人曾经比喻说，格林斯潘是个“一打喷嚏，全球就得下雨”的“财神爷”。那么，神通广大的格林斯潘怎么เ会被金融炒家所利用呢？
在美国舆论的一片赞扬声中ณ，格林斯潘这个老头子有点儿得意忘形了，可以说是利令智昏，觉得自己了不起。而且奇怪的是，媒体都一面倒地吹捧格林斯潘：你是最伟大的人，你的金融政策伟大得不得了，只有你真正地控制着美国的前景，只有你才是美国的救星。都是这一类的话。我建议我们的政府和企业家千万不要相信欧美人士对我们的吹捧，它们是为了目的不择手段的国家，只要有利于它们，它们什么好听的话都可以说。
格林斯潘这一生都做过什么事情？他就只做了一件事，那就是经济萧条时期调低利ำ率、经济过热的时候上调利率，其他什么事都没有做。就这么一件事情，格林斯潘就被美国的媒体捧上了天，把他誉为天之骄子、金融界ศ的泰斗甚至“金融教父"。我告诉你，国际金融炒家可以给你任何你想要的亮丽名词，你的一切手法全都在它们的掌控之中。你知道格林斯ั潘在做利率调整时都看哪些报表吗？他只看两个ฐ报表，第一个ฐ是通货膨胀率，第二个是劳动力价格指数，其他的他基本上不看。
也就是说，只要通货膨胀率不高，劳动力价格指数不高，利ำ率就不会高，就这么简单。为什么要看劳动力价格指数呢？因为美国通货膨胀的最重要来源就是劳动成本的上升。所以格林斯潘就看这两ä个指标，只要这两个指标正常，他就不调高利率。如果这两个指标恶化了，就提高利率。这就是他一生所做的事。很好，国际金融炒家们看懂了。所以，只要通货膨胀率不高，没有劳动成本上升的风险，它们就算准美联储一定会采用低利率政策，就这么简单。
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四、是什么启动了泡沫消费
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2001年，中国正式加入9to，于是美国等国的跨国公司陆续将工厂迁往中ณ国。接下来的几年，中国在制造业的带动下，对外贸易突飞猛进，外汇储备急剧增长，可是在中国制造业快展的背后，美国又做了什么？他们会获得哪些利益呢？
从2001年开始，有一个奇怪的现象，美国逐步放弃了制ๆ造业。不知道为什么เ，只要劳动成本一上升，在以金融炒家为ฦ的基金股东的压力之下，美国的制造企业就开始纷纷把工厂搬到中国。
所以美国制造业开始不断地衰退、不断地淘汰，而中国的制造业却如火如荼，越来越火暴。越来越多的美国淘汰制造业搬到中国来，只要美国制ๆ造业劳动成本持续上升，它的下场就是关门，搬到中国去。而从2๐0่01年到20่08年，我们中国的劳动成本从700元增长到เ10่0่0元。这么多年，每年的增长率低得可怜，不到เ5%。这一切就是因为国际分工。国际金融炒家给我们中国人一个美丽的名词叫做“制ๆ造业大国”，就像它们给格林斯潘一个美丽ษ的名词“金融教父”一样。我们一听，还得意得不得了。我们是制造业大国？清各位读者想一想，怎么可能呢？我们太单纯了。
为什么全世界的媒体都不约而同地说中国是后起之秀，是崛起的大国，是制造业大国？就像它们当初ม吹捧格林斯潘一样。于是更多的工厂在中ณ国落户了，而劳动成本却报本不可能上升。为什么？因为这个ฐ指标太重要了，这是格林斯ั潘看重的指标。所以这么多年来，美国的劳动成本几乎ๆ没有任何上升。
它们怎么เ压制ๆ中国的劳动成本呢？通过国际分工，让中ณ国做制ๆ造业，而其他大物流的环节全部留แ在美国。我以前曾经讲过一个例子，我们东莞出厂的芭比娃娃ใ以1美元的价格卖到เ美国后，在沃尔玛的零售价是10美元。这中间的差价9美元是怎么เ创造出来的呢？就是在国际分工中ณ由á美国掌控的六大板块所创造出来的，包括：1้产品设汁；2原料采购；3๑仓储运输；4๒订单处理；5๓批经营；6终端零售。
这就是它们所谓的国际分工ื。产品的定价权由谁掌握？价格就是由á这六大块所决定的，在这“6+1”的整条产业链中，美国掌控了“6๔”的大物流服务环节，中国掌控了“1”的制造环节。而真正掌控定价权的，就是美国手中的“6”。当它们掌控定价权之ใ后，就可以回过头来压制制ๆ造业。只要我们提高价格，它们就不买了，所以我们中ณ国制造业的处境才会这么艰难。我们的成本如果上升，利润就必须ี下降。我们不能ม提高价格，因为定价权在美国人手上。不能提高价格怎么赚钱？我们出口工厂只有回过头来剥削工人，不给工ื人加薪。这就是美国的国家战略。
所以，从2001年我们加入9to之后，我们通过剥削工人、破坏环境、浪费资源制造出来的廉价产品大量输人美国。结果就是美国的第一个指标通货膨胀率一直保持非常低的水平，再加上美国工人只要嚷着加薪，工厂就会搬到中国去，所以第二个指标劳动力价格指数也是很低的。格林斯潘这老头一看这两ä个指标，很好，通货膨胀是可控的，劳动成本也是可控的。因此美国才会维持了好儿年的低利率政策。
说句公道话，这种国际分工并不是国际金融炒家创น造的，只是它们善于利用这种国际形势，这就是它们聪明的地方。
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从2001้年初美国联邦ะ基金利ำ率下调50个基点开始，美联储的货币政策开始了从加息转变为减息的周期。这一周期一直持续到20่04年6月。很多人说，这一阶段持续的低利率政策是带动2๐1世纪以来美国房地产繁荣以及引次贷市场泡沫的重要因素，也是导致这次金融危机的重要原因。
而在金融危机生后，为了鼓励消费，美联储在2๐008年12月又一次把基准利率从1%下调到025%，美国几乎ๆ进入了“零利率”时代。那ว么调低利率能起到怎样的作用？而美国人曾经实施多年的低利ำ率政策又导致了什么样的后果呢？
把中国搞定之后，格林斯潘宥的通货膨胀率和劳动力价格指数被控制住了。下一步是什么？下一步就是找到美国的消费者。简单地说，如果美国的消费者不买国际金融炒家的账，就不会有金融海ร啸。但他们买了账，因为他们要买中国的廉价产品。于是美国的消费者和中国的生产者挂钩了。那么怎么买？比如说你一个ฐ月赚1000่块钱，想买个大屏幕彩电需要60่00块钱，你一算得存六个月的钱，所以不想买了。可是国际金融炒家通过它们所控股的银行告诉你，没有关系，你买，我们借给你60่00块钱。我们给你安排两年的消เ费贷款，你每个月只要还2526块钱，其中2๐50่块是本金，26๔块是利息，利息非常低。你一想，我这6๔000่块钱分两年还清，每个月利息才不过2块6毛钱，好便宜啊。于是你就买了。而且你现不但可以买一台电视，你可以买三台电视。但是，银行说，你不要光买电视，你买个ฐ手机吧，买个dvd吧，什么都可以买。最后，美国老百姓上瘾了，他们习惯了通过高负债去购买这些产品。拿借来的钱去买东西，这就是泡沫消费。
美国人习惯了泡沫消เ费，我们就出问题了。从2001年开始到เ现在，我们的出口之ใ所以这么旺盛只有一个原因，就是国际金融炒家创造出了一个ฐ前所未有的泡沫消费。也就是说，我们的出口就是为了满足别ี人的泡沫消费。而这个泡沫消费就把中国占gdp35๓%的过剩产能给吸收掉了。而我们就像鸵鸟一样把头埋在沙中，还给这个产能过剩ທ取了一个靓丽ษ耀眼的名词——出口创汇，其实出口创汇的本质就是我们国家有着严å重的产能过剩。
我们的产能过剩，姑且叫个ฐ好听的名字——“出口”吧。我国出口占了gdp的3๑5%，一个国家35%的gdp是为了满足别人的泡沫消费，你们不觉得可怕吗？如果泡沫破灭怎么办？我们这么多年来所谓的经济“三驾马车”出口、消费、政府投资，其中ณ的“一驾马车”就是别人的泡沫消费。这太可怕了。国际金融炒家现在把美联储、中ณ国生产者、美国消费者都装进了口袋。
五、泡沫消费资金链：一根鱼钩๗钓起三条鱼
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今天郎教授认为，金融炒家们正是利用了格林斯潘提出的“低利率政策”，才造成美国巨大的消เ费泡沫，以致形成了无法控制的金融危机。那么在这场金融危机混战中，金融炒家们是如何获利的呢？它们有怎样高得令人不可思议的手段呢？
下一步就是用一个链条把美联储、中国生产者、美国消เ费者串ธ在一起，叫做资金链的建立。我本来是没有想到เ这一点的，后来为什么想到เ了呢？就是因为伯南克、保尔森和格林斯潘犯了一个错误，2๐009๗年1月初保尔森在《金融时报》的专访中ณ抛出了一句活，叫做中国责任论。伯南克还在《纽约时报》上表了一篇名为ฦ《中国储蓄帮助吹起美国泡沫》的文章。随后，格林斯ั潘在2๐009年3月1้2日也表了类似的观点。他们是什么观点呢？他们说这次金融海啸的生是中国人的错，因为中国人不喜欢消费，喜欢存钱。中国人把钱借给美国人花，美国人拿这些钱去买次级债，搞这个搞那个，搞出这么เ多麻烦来，所以都是中国人的错。你仔细听他们的活，因为他们讲的是实话。
我们的企业在这种国际分工中，破坏环境、浪ฐ费资源、剥削工人，结果赚了一点点可怜的钱，一点点地积累็，最后积累成了2万亿的美元外汇。这2万亿的美元外汇都是血淋淋的钱，是我们破坏环境、浪ฐ费资源、剥削工人赚来的钱。举例来说，为了赚这2万亿美元，我们做筷子出口，就为了做这种毫无附加值的筷子，我们已๐经砍了20%ื的森林资源，那么，赚了这2万亿美元做什么呢？购买了美国国债。把我们破坏环境、浪ฐ费资源、剥削工人赚来的这点可怜的钱通过购买美国国债的方式又还给美国人了。美国人把钱拿回去做什么呢？他们通过美国中央银行的操作，将这些钱打进了美国的银行体系，银行再把钱借给消费者去进行泡沫消费。
不仅如此，美国的银行还把债权卖给国际金融炒家，国际金融炒家把这些债权切成1้0่00่美元一张的债券，然后再卖给投资人，拿回钱来继续放贷，让消เ费者继续消เ费。所以各位读者请注意，伯南克、保尔森和格林斯潘并没有说错，美国人为什么有钱进行那么多的泡沫消费？除了中国买了接近800่0亿美元的美国国债之外，俄罗斯也买了600่0亿美元的美国国债，中东国家也买了很多。通过这种方式将几万亿美元的资金打回了美国。再通过美国银行体系的运作，把这些钱借给了消费者去进行泡沫消费。所以，保尔森、伯南克和格林斯潘说，美国泡沫现象的生其实是由于中国当然还有俄罗斯和中东国家消费过低造成的。他们没有说错，他们已经把国际金融炒家的阴谋说得非常淸楚了，因为保尔森本人就是国际金融炒家出身。
我下面就把这些故事串ธ起来：
1้以中国为例，中国由á于纯粹从事制ๆ造环节，所以产品价格非常低，而美国控制着整条产业链，掌控了定价权，让中国的产品永远无法提高价格，因此逼得中国厂商不得不剥ຓ削工人，否则就无法生存。大量廉价的中ณ国商品进入美国，根据数据显示，这使美国的物价水平降低了接近1้0%，因此美国的通货膨胀率降低了。同时，只要美国的工人要求加薪，他们就把工厂转移到中国，所以劳动力价格指数也很低。于是美联储上当了，因为它看到的两个指标——通货膨胀率和劳动力价格指数都是低的。所以美联储就开始采用低利ำ率政策，并且保持了好几年。
2低利ำ率给了老百姓泡沫消เ费的空间，银行开始大量放消费贷款，所以消费者也中套了。美国人为了进行所谓的泡沫消费，足足借了相当于美国gdp95%ื的贷款。
3那么这些钱是从哪里来的？按照伯南克、保尔森和格林斯潘的说法，是中ณ国、俄罗斯、中东国家等购买美国国债，因此导致这些钱流入美国的银行，美国银行再把这些钱借给美国老百姓去进行泡沫消费。
4๒美国的银行把债权卖给国际金融炒家，国际金融炒家再把这些债权切成10่00美元一张的债券，然后卖给投资人，拿回钱来给美国的银行继续放贷，让消费者继续消费。
通过这四个步骤，整条资金链就建立起来了。资金链建立起来后，就通过美联储把中国的生产者和美国的消费者挂钩在一起，而国际金融炒家就能ม从中赚取巨额的利润。这又是为什么？很简单，我们买债券向谁买？由谁来安排？国际金融炒家，它们就可以收取手续费。银行借钱给消เ费者，然后把债权卖给金融炒家，金融炒家把债权切成1000美元一张的债券再转卖给投资人，国际金融炒家通过收取手续费又狂赚一把。
这种泡沫消费几乎ๆ到了走火入魔的地步，仍然以前面的例子来说，你每个ฐ月赚1้0่00่块钱，买个大屏幕电视机需要6000块钱，如果用低利率贷款，你每个月只需要还26块钱的利息，这是非常少的。但是，可怕的是它们竞然给了老百姓一个定时炸弹，那就是允许消เ费者拿房子做抵押去申请消เ费贷款，结果使得房价急剧上涨，原来价值10่万块钱的房子现在变成了1้5万块钱。很多美国人把房子拿去再抵押，借5万元贷款去买汽车、买彩电、买dvd。这种消费不仅使美国汽车工ื业产能ม扩大，也使我们中国的出口产能不断扩大。
六、泡沬消费爆破冲击波
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这个ฐ85万亿美元的惊人数字中ณ包括将用于放贷款的23万亿美元，但是其抵押资产价值几乎ๆ为零；还有3万亿美元用来购买破产机构的股权，而这些机构的净值是负的；其余的32๐万亿美元要用来为这些濒临ภ崩溃的金融衍生产品做担保。这85๓万亿美元又是由哪些机构来出？美国中央银行出5255万亿美元，美国联邦存款保险公司它是为美国老百姓存在银行里面的钱做担保的，只要银行倒闭，美国联邦存款保险公司就得把钱还给老百姓，也就是说它是美国政府的保险公司出1788万亿美元，美国财政部出1้14๒7万亿美元，美国联邦住房管理局出03万亿美元，加在一起是85๓万亿美元。
第一波金融海啸对我们的冲击是什么？简单地讲就是绕过我们的金融危机，直接通过泡沫消费的爆破影响到เ我们的出口。泡沫消费的爆破生在2008年11月份，当年9月份，我国出口增长率还过30%，10月份降到1้9%，到了1้1月份，我国出口下跌22%，1้2月份下跌%，这就是第一波金融海啸的影响。
我们还没反应过来，进人20่09年后就直接开始了第二波金融海啸。2009年1้月份，香港金融管理局总裁é任志刚ธ在香港表谈话，提醒香港老百姓注意，第二次金融海啸的冲击已经开始了。现在全世界没有人知道第二次冲击有多大，但我可以列ต举一些数据，你就知道情况的严重性了。你还记得吗？就在2๐008๖年金融海啸生之后，芙国政府在10月份到11้月份提列了7000่亿美元的救市方案，这些资金基本注入了金融机构。奥巴马总统上任之后，又提出了7870亿美元的救市方แ案，其中35%将用于减税，因此只剩ທ下5000亿美元多一点用在实体经济的救助方面。也就是说，在未来三年当中，美国政府每年只能支出不到2000亿美元用于救助实体经济。
可是这个数字是远远不够的。根据彭博资讯公司2๐00่9๗年年初的统计，在奥巴马提列的7๕870亿美元救市方แ案之外，美国政府承诺，未来将拨付的救市资金金额是85万亿美元。
这个8๖5万亿美元是什么概念？美国从18世纪建国开始一直到现在，所有重大项目支出的钱加在一起，以今天的价值来计算也不过81万亿美元。
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巴罗夫斯ั基表示，7๕000亿美元援助资金只是联邦政府扶持美国金融体系总资金中的一小部分，仅美联储就了6๔8万亿美元的援助资助，根据巴罗夫斯基的预测，美国联邦存款保险公司fdicນ了23万亿美元的援助资金，taທrp及财政部ຖ的其他扶持计划了7๕4万亿美元信贷资金，还有72万亿美元用于扶持两ä大抵押贷款融资巨头房利美和房地美、信用社、退伍军人事务及其他联邦计划。根据巴罗夫斯基的数据显示，74万亿美元的信货资金中ณ已๐累计向金融机构万亿美元贷款，而这也是自20่世纪7๕0年代罗斯ั福新政以来美国政府开展的最大规模的一次救市措施。美联储已๐于2๐0่08年10月27日开始购买高达24万亿美元的短期商业票据。与此同时，美国联邦存款保险公司还拿出14万亿美元用以担保银行间贷款，此外还包括国会2008年10月初通过的70่00亿美元的金融机构援助资金。而美联储20่08年3月份在摩根大通收购贝尔斯登时的29๗0亿美元货款，以及先后两ä次斥资共计1้2亿美元拯救aig等也包含在内。
按照支出大小的顺序，美国历史上的15项重大支出项ำ目分别ี是：第一，第二次世界大战；第二，美国的太空探险；第三，越南战争；第四，伊拉克战争；第五，罗斯福新า政；第六，朝鲜ຒ战争；第七，第一次世界大战；第八，美国20世纪80年代银行危机；第九，阿富汗战争；第十，马歇尔计划；第十一，海湾战争；第十二，美国内战；第十三，美国独立战争；第十四，美国1้812๐年对西班牙的战争；第十五，购买路易斯安那州ะ。
这是美国历史上15๓项最重大的亊件，加起来才不过花了81万亿美元而已๐。可是美国政府这一次为了解决经济危机，就要花掉8๖5万亿美元。美国的gdp也不过14万亿美元。这么เ大的支出，为什么媒体没有报道呢？因为ฦ有很多项目是不需要国会批准的，但是这个数字似乎还是严重低估了。
美国财政部ຖ7000่亿美元不良资产救助计划tarp的督察长尼尔?巴罗夫斯基在20่09年7月2๐0日称，美国政府为金融公司所的援助资金总额最多可能将达到237万亿美元。
第二波金融海啸对我们的冲击还是绕过我们的金融危机，再次通过泡沫消เ费的持续爆破，从而影响到我们的出口。今年1月份到7月份的出口依次暴跌1้7%、25%、24๒%、20%、26%ื、21%和23๑%，情况不容乐观。但是最让我担心的还不是出口的大幅下跌，而是1月份进口暴跌4๒3%，其中原油之外的进口原材料é暴跌50%，而进口机器设备暴跌40%。请各位读者注意，中国大部分的制造业企业就是进口原材料é和机器设备进行粗加工。如果进口原材料跌了一半，进口机器设备也下跌了40%ื，这就表示我国制造业企业家在第一章所谈到的两大困境之下已经无心投资制造业，他们手中的钱已经开始离开实体经济进入虚拟经济，这是本书第二部分将要讨论的内容。
第二部ຖ分
虚拟经济的亮点
第三章
股市、楼市和车市的回暖
本章亮点：要理解股市、楼市和车市回暖背后的本质原因，才能立于不败之ใ地。这三个市场之所以回暖，是因为这几年投资经营环境恶化和产能过剩，使得制ๆ造业的资金流入这些市场。政府信贷规模约扩充导致部ຖ分信贷资金进入股市，也使得国企开始疯狂炒地皮。同时，信资扩充和国际通货膨胀造成的通胀预期使得避险资金进入股市和楼市，强化了回暖现象。