不同的股指期货合约每点的价格不尽相同。比如，恒生指数每点价格为50港元，即恒生指数每降低一个点，则该期货合约的买方每份合约就亏损50港元，卖方的每份合约就赚50港元。
不同的股指期货合约每点的价格不尽相同。比如，恒生指数每点价格为50港元，即恒生指数每降低一个点，则该期货合约的买方每份合约就亏损50港元，卖方แ的每份合约就赚50่港元。
3最小变动价位
股票指数期货的最小变动价位通常也是以一定的指数点来表示。如s&ุp50่0指数期货的最小变动价位是00่5个指数点。由á于每个指数点的价值为5๓00美元，因此，就每个合约而言，其最小变动价位是25美元，它表示交易中价格每变动一次的最低金额为ฦ每张合约25๓美元。
4交易时间
考虑到เ期货与现货市场的联动作用，两ä个市场的交易时间要尽可能ม同步进行。期指市场作为股市的影子市场，与现货市场的交易时间在一天之内有稍许差别是允许的，但绝大部分时间应该同步进行，因为这既有利于套期保值者和套利者的交易活动，也有助于期货价格紧跟现货价格，增加市场的稳定性。交易时间的同步还体现在对期市进行政策干预时，停市政策应慎用。对此，戴维森报告书在总结1987年香港股灾时指出：“我们也同意在个别极混乱的情况下暂停交易，但暂停时间不能过长。然而，关键是两家交易所在停市方面要有充分的协调，例如，当现货市场有大部分恒指成份股停牌时，就必须暂停股指期货买卖，因为这时已无可靠的价格来计算指数。”
5开市价及每日价格波幅限制ๆ
自1987年1้0月股灾以后，绝大多数交易所均对其上市的股票指数期货合约规定了每日价格波动限制，但各交易所的规定不同。这种不同既表现在限制的幅度上，也表现在限制的方式上。同时，各交易所还经常根据具体情况对每日价格波动进行限制。
开市价本来没什么限制，按照ั集合竞价产生即可，但美国不少交易所在19๗87年后也对开市价做出了一些规定，以避免操纵者在开市价上“做手脚”来影响股市，这在期货市场早于股票市场开市时更是必要的。如芝加哥商品交易所规定，开盘之前的10่分钟，价格涨跌幅限于上一日结算价格5点之ใ内，随后逐级放开。
6合约月份与最后交易日
大多数交易所的合约为固定的3、6๔、9和12月份合约，也有将最近3个月合约滚动推出的，而香港则为ฦ最近两个月份及最近两个季末月份。由于在美国开展股指期货交易的交易所很多，指数的设计也各式各样，投资者选择避险工具的余地很大。至于最后交易日，大多数国家和地区设置在每月最后交易日。
7๕与交割清算有关的清算价
股指期货的最后交割是多空双方均按照最后清算价实行现金交割，这是国际惯例。由于不用实物交割，清算程序简便。在现金结算方式下，每一个未平仓合约将于到期日得到自动冲销。也就是说，交易者通过比较成交及结算时合约价值的大小来计算盈亏，进行现金交收。
目前，各个市场都十分重视交割日清算价产生的公正性问题，以防机构大户为ฦ得到一个有利于自己的清算价而刻๑意在现货指数上“兴风作浪ฐ”。一般来说，股指期货交易的每日结算价即是指数当天的收盘价，而最后交易日的清算价就不适宜采用此法了，因为对机构大户来说，刻意制ๆ造一个有利ำ于自己้的收盘价相对来说比较容易，为避免这种情况的生，就需要做出某些技术上的调整。例如，香港恒指期货规定：取当天现货市场每五分钟恒指全天的平均价为交割清算价。显然，要操纵这样的清算价，难度要比收盘价要大得多。
8保证金比率
保证金比率应是与市场风险相联系的一个概念，过高则加大交易者包括套期保值者的成本，影响股指期货的吸引力，降低流动性；过低则会增加市场风险，影响投资者对市场的信心。因此，制订一个合适的保证金比率对股指期货交易的正常运作是极其重要的。
有的国家根据正常情况与异常情况区别收取保证金，其原因是：如一律按异常情况收取，显然过高，尽管风险是小了，好像送进了保险箱，但交易量极度萎缩后市场就会形同虚设；如在异常情况时按正常情况收取，显然抗风险能ม力又太小，也不符合要求。应该说，正常情况将是主ว流，异常情况只是极个别现象。正常情况下，保证金比率可适当低些，能抵抗风险就可以了。一旦出现股市波幅持续增加这是可以予以科学定量的，即可提高保证金水平。世界各国的保证金比率各有不同，但一般都维持在5％~10％左右。
除此之外，股指期货合约一般还包括手续费及税率、会员及客户持仓限制额、应急管理的程序及方法等条款。